净利润下滑、不良率抬头、股权结构分散 海安农商行冲刺A股IPO背

江苏海安农商行正在冲刺A股IPO之路

近日，江苏海安农商行公开披露了招股书，计划在上交所发行不超过3.28亿股的股份。这家成立于2011年的银行，如今正积极筹备上市，向投资者展现其独特的魅力与潜力。

在主营业务方面，海安农商行深耕苏中地区，注册资本达10亿元。经过多次辅导与筹备，该行终于在近期完成了上市辅导备案登记，准备迎接更广阔的资本市场。与其他已经上市的农商行相比，海安农商行的体量并不算大。

尽管近年来，海安农商行的营业收入持续增长，但净利润却呈现出下滑趋势。详细翻阅其财务报表，我们发现净利差和净利息收益率的下滑是主要原因。对此，银行方面解释称是利率市场化改革带来的同业竞争加剧以及债券市场整体走势的影响。尽管如此，海安农商行依然积极调整策略，拓展业务，努力保持稳健的经营理念。

除了利润方面的压力，海安农商行还面临着不良贷款的“双升”问题。随着不良贷款余额及不良率的上升，可疑类贷款也在增长，给银行的风险管理带来挑战。该行主要服务于本地市场，中小微企业贷款占比较大，受宏观经济影响，部分贷款客户经营效益下降，还款能力减弱，这是不良贷款余额上升的主要原因。

农商行常见的股权结构问题也在海安农商行身上显现。该行股东众多，股权分散，这无疑增加了管理的复杂性和难度。

尽管如此，海安农商行正在积极应对各种挑战，努力寻求新的发展机会。作为区域性银行，它在服务本地经济，支持中小微企业发展方面有着独特的优势。未来，随着银行内部改革的深入和市场竞争的加剧，海安农商行将面临更多的机遇与挑战。我们期待它在A股市场中的表现，并为投资者带来更多的惊喜。经过深入的梳理与研究，发现海安农商行近期的股权结构和资本运作出现了一些新的变化。目前该行并没有控股股东或实际控制人，但有一些重要的法人股东在扮演着重要的角色。其中，江苏中洲置业有限公司和江苏省苏中建设集团股份有限公司的持股比例超过5%，堪称该行的重要支柱。

《国际金融报》的记者发现，该行近期股权转让颇为频繁。公开数据显示，去年一年该行完成了多达86笔的股权转让交易，共涉及股份数量为惊人的近一千四百万股。这一数字虽占总股本的百分比不高，但从这一数据背后可以看到该行股东结构正在发生微妙的调整与变动。这些交易包括机构股东之间的股权转让、自然人股东与机构之间的股权转让以及自然人之间的股权转让。这些交易涉及大量的个人与企业的资本运作和投资策略的变化。如此活跃的交易状况也在一定程度上显示了市场对海安农商行的持续关注与投资意愿。

截至今年四月份，该行还存在大量的股份质押情况，这在一定程度上反映了部分股东的资本运作需求以及对未来的预期。而针对资本的方面，截至去年末，该行的核心一级资本充足率等关键指标均保持稳健态势并满足监管要求。这一表现反映了该行在稳健经营的也在积极进行资本的合理配置和布局。该行的资本充足率虽然满足要求，但在规模扩张的背景下，现有的资本状况还不足以支撑其进一步的业务发展需求。未来的业务扩张以及表外业务转表内都需要占用资本，因此银行需要为未来的经营发展提前布局并补充资本。

海安农商行负责人表示，此次募集资金的运用将主要用于服务三农、助力中小企业发展以及提升银行的资本充足水平等关键领域。该行负责人还透露了关于A股上市的进展。截至目前，海安农商行已经完成申报阶段的相关工作。接下来的日子该行将会全力配合监管审核，期望能在未来顺利上市并成功募集资金用于补充银行的各项业务需求和发展需求。而在江苏地区等待上市的银行还包括紫金农商行等几家银行在内，这些银行都在积极筹备上市计划并寻求未来的发展机会。江苏地区已经上市的城商行数量也在稳步上升中。