开源证券：上调华虹半导体评级至“买入” 科创板上市或提振市场

开源证券近期发布了一份研究报告，对华虹半导体（代码：01347）的前景给予了高度的关注与期待。经过深入研究，该机构决定将华虹半导体的评级上调至“买入”。

报告中指出，华虹半导体在2022年上半年的8寸毛利率提升幅度超出了市场的预期。基于这一表现，开源证券对该公司未来的盈利能力进行了上调预测。预计华虹半导体在2022年至2023年的归母净利润将达到4.2亿美元和3.7亿美元，相较于此前预测有所增加。更令人瞩目的是，对于未来的2024年，该公司净利润预测更是高达4.3亿美元，虽然同比有所增长，但也预示着市场竞争的严峻性。

面对市场的挑战与机遇，华虹半导体正积极应对，以扩大产能来应对下游需求变化的风险。公司逆势推进的12寸扩产计划，标志着其战略眼光的深远。特别是在无锡的12寸第一个厂，预计在2023年完成爬坡满产，规划产能为9.45万片。紧接着，公司又计划通过科创板上市融资来启动第二个12寸厂的扩产项目。这种分散产能的策略，不仅能够应对市场需求的波动，更有助于提升公司的市场竞争力。

报告还提到，公司于2022年8月29日公告的关于华虹半导体（无锡）有限公司的增资方案。此次增资由华虹宏力、香港华虹、无锡锡虹联芯和二期基金共同出资，总金额为8亿美元。增资后，华虹半导体的在华虹无锡的持股比例依然稳固，其中华虹宏力与香港华虹合计持股51%。这笔巨资将全部用于扩大月产能为2.95万片的12寸产线项目。

尽管当前半导体行业整体步入下行阶段，但开源证券依然看好华虹的发展前景。因为华虹在嵌入式闪存特色工艺领域具备显著的技术优势及深厚的国产客户基础。预计公司在接下来的时间里仍能保持产能满载的状态。报告也指出，随着部分产品在第三季度价格的上涨，华虹在第三季度的业绩有望超出预期。随着时间的推移，部分产品价格可能出现松动，加上无锡12寸厂的折旧增加，公司在明年的净利润可能会面临同比下滑的压力。

开源证券对于华虹半导体的未来充满了期待，并建议投资者积极关注这一领域的发展动态。