2025年2月基金投资策略：A股震荡回稳,继续多元化投资

A股市场走势：跌后反弹，震荡中显现稳定迹象

在刚过去的2016年1月，沪深两市经历了一段先抑后扬的走势。经历了1月6日至16日的持续下跌后，市场展现出一种修复的趋势，其中创业板的走势显得相对低迷。

从行业角度看，钢铁、国防军工以及银行业展现出了强劲的表现，其稳健的业绩和市场前景受到了广大投资者的关注。通信、计算机以及综合行业在这一阶段表现相对较差，可能受到市场调整的影响。

基金业绩呈现差异化，港股QDII表现耀眼

截至1月26日的数据表明，各类基金的收益情况有所分化。股票型、混合型和指数型（非ETF）的平均净值收益率分别为-1.03%、-0.16%和1.29%，呈现出一定的波动。而投资于海外市场的QDII基金则取得了2.42%的平均净值收益率，表现相对较好。

基金配置策略：坚持多元化投资之路

在基金配置策略上，我们推荐采用“股票型ETF+主动管理型债基+黄金ETF+QDII”的多元分散化方式。我们认为，股票市场将受到供给侧改革的积极影响，建议投资者在政策受益、金融、医药类行业中筛选优质的股票型ETF。

考虑到春节过后面临的流动性压力可能加大，我们建议投资者适当降低债券型基金的配置。鉴于当前施政政策的不确定性可能对全球金融市场造成影响，可能会使美元走势走弱，短期内打压风险资产。投资者可考虑将部分资金配置到黄金ETF和港股QDII基金，以应对潜在的市场波动。

我们建议投资者在配置基金时，应结合自身的风险承受能力和投资目标，合理配置各类资产，以实现投资组合的多元化和风险的分散化。国元证券股份有限公司将持续关注市场动态，为投资者提供及时、专业的投资建议和服务。