险资密集调研“顺周期”行业 新洋丰、爱美客等成新宠

近年来，险资在A股市场的调研活动愈发频繁，其投资风向也逐渐成为市场的关注焦点。自2021年以来，机械、化工等“顺周期”行业成为险资调研的热点。

今年以来截至2月22日，险资对A股公司的调研次数高达357次，其中石油、化工、钢铁、建材等顺周期行业个股受到了特别的关注，合计被调研165次，占比高达46%。除了这些传统周期性行业，险资还着重关注了一些新兴高成长行业，如医美行业。

医美行业的龙头企业爱美客，因其股价仅次于贵州茅台，被市场称为“女人的茅台”，成为今年险资调研次数最多的个股，共有17家保险机构对其进行调研。“不老药”NMN的龙头股金达威，近期股价也在“触底”走强，同样吸引了险资的关注。

对于2021年顺周期行业的投资机会，平安资管多资产投资团队负责人邢振表示，行业走向应以疫苗带来的免疫为拐点，有色金属、化工等板块将更受益。从周期类制造业的角度出发，应投资那些因疫情而增强竞争力的公司，而非仅因疫情短暂受益的公司。

随着险资规模的不断壮大，其对A股的影响力也日益增强。险资的调研趋势往往被市场视为重要的参考指标。从今年的调研数据看，“顺周期”板块个股被调研的频次明显提升。所谓“顺周期”，指的是随着经济周期波动而业绩波动的行业。去年受疫情影响，顺周期板块被压制，但随着经济恢复，其越来越受到市场关注。

除了“顺周期”板块，险资今年也开始关注新兴高成长行业的龙头个股。除了爱美客，险资还密集调研了新洋丰、伟星新材、新宙邦等顺周期个股。其中，磷复肥龙头新洋丰被多家保险机构密集调研。

邢振认为，今年信用环境收紧预计会对市场产生一定影响，但企业盈利的增长预计会明显回升。另一方面，险资也在积极寻找结构性机会，包括中高端制造、白酒、银行、有色、煤炭等“顺周期”板块以及内需趋势改善板块。

除了传统行业的龙头企业，险资也开始关注新兴行业的领军企业。除了医美行业的爱美客，钢铁股也受到了险资的关注。大多数被调研的公司都被问及了今年的生产、研发、库存等相应情况和应对举措。

险资在A股市场的投资风向正在发生变化，不仅关注传统周期性行业，也关注新兴高成长行业。其调研内容主要集中在企业的生产经营、未来发展等方面，以寻找具有潜力的投资机会。在最近的访谈中，泰康保险集团执行副总裁兼首席投资官、泰康资产首席执行官段国圣对集团的投资策略进行了深入阐述。作为“十四五”开局之年，2021年对于中国经济的高质量发展具有特殊意义。在此背景下，传统行业和新兴行业均展现出丰富的投资机会。

泰康资产在股权投资上的策略是紧密把握中国经济未来发展的宏观逻辑，着重在消费升级、长寿时代、科技产业国产替代的浪潮下，挖掘大消费、大健康、大科技领域的潜力股。这一战略视野显示了泰康资产对经济趋势的深刻洞察和坚定信心。

在险资的投资动态中，其良好的业绩表现无疑是其增持的重要动力。今年，险资在A股市场上的调研动作频繁，对多家上市公司进行了调研。其中，爱美客、吉比特、稳健医疗、新宙邦、华峰测控等公司的调研次数尤为突出。值得注意的是，这些公司中的大部分在2020年全年实现了净利润的同比增长，展现了强劲的发展势头。

对于当前的市场态势，华南一家大型保险公司投资部相关负责人表示，市场虽然在延续去年的强势，但过高的估值已经透支了部分未来的增长业绩。需要重新寻找低估值产品。在后疫情时代，资产价格的反弹是一个明确的趋势。对于投资者而言，短期不应被市场情绪左右，追涨杀跌的做法并不明智。

私募排排网研究员朱圣则对险资的投资风格进行了深入分析。他表示，保险资金具有资金量大、投资周期长等特点，以获取长期、稳健的绝对收益为主。险资在选股上偏向于寻找流动性好、股息率高、利润增长高、盈利能力强、业绩确定的白马股。这类企业的长期回报确定性高，消费、银行等传统行业的大蓝筹往往是险资配置的重点。

至于机构对于铁矿石领域的关注，泰康保险集团的相关负责人并未具体提及。但我们可以推测，在铁矿设备领域，公司可能正积极应对市场价格变化，并在研发和生产上做出相应调整。关于外资设备的竞争问题，以及竞争对手的数量变化，可能需要进一步的公司公告或行业报告来了解详细情况。关于公司募投项目的投产进度，目前尚未有明确的公开信息。