新三板刮监管风暴：5鲁企遭受处罚 ST巨环等事发违规担保

上周五，全国股转系统连开16张罚单，针对违规担保行为进行了严厉打击。这些罚单不仅涉及多家新三板挂牌公司，还包括一些券商。其中，山东地区的五家企业尤为引人注目。

这五家山东企业中，包括ST巨环等知名公司。它们因违规向公司控股股东或实际控制人提供担保，且事后未进行及时信息披露而遭到处罚。值得注意的是，这些公司的对外担保状况令人震惊。以ST巨环为例，其在特定时间段内的对外担保额竟达到净资产的11倍。

这些违规担保行为背后隐藏着巨大的风险。一些公司的实际控制人和大股东在没有告知董事会和其他股东的情况下，为关联方提供了违规担保。这不仅使得公司陷入风险之中，还可能导致公司高管人员的变动。以ST巨环为例，其董事和监事因个人原因辞职，而董秘也递交了辞职信。该公司甚至在去年被股转系统亮出“ST”风险警示。

值得注意的是，这些违规对外担保行为均涉及实际控制人、控股股东、董事长或总经理等公司直接高管。这些高管的行为可能会给公司的未来发展带来重大牵连。除了ST巨环之外，其他山东企业也涉及类似的问题。它们都在不同时间段内为关联方提供了违规担保，涉及的金额巨大，占公司净资产的比重也相当高。

针对这些问题，山东省金融办等部门正在积极采取措施，通过引导与市场推动相结合的方式，扩大普惠性融资担保服务覆盖面，以缓解省内中小企业和“三农”领域融资难的问题。与此这些违规担保行为也引起了监管部门的关注。一些企业因此收到了监管部门的罚单。

对于新三板市场来说，这次事件提醒了各公司要加强内部控制和风险管理，确保合规经营。也提醒投资者要谨慎投资，关注企业的风险状况。对于违规担保行为，监管部门将继续保持高压态势，加强对市场的监管力度。

这次事件不仅揭示了新三板市场存在的一些问题，也提醒了各公司和投资者要加强风险意识，确保市场的健康发展。银河证券在不久前的一天3月1日接获股转系统发出的正式通知。这份名为《关于对海益宝采取要求提交书面承诺的自律监管措施的决定》的文件，标志着监管层面的新一轮审视。

回溯至去年11月28日，海益宝股票因某种原因被股转系统暂停转让，好在目前已经复牌。公开信息揭示，海益宝自2015年2月在新三板成功挂牌以来，一直属于创新层企业，主营业务专注于海参产品的加工及销售。

此次监管风暴再度来袭，其背后意味着监管层的关注焦点已经由最初的关联方占用资金和关联交易，逐步深入到更具体的对外担保层面。郝庆指出，除了近期一些地方民营企业债务危机的影响外，这也显示了新三板监管正在朝更加具体和细化的方向发展。

面对经济导报记者的采访，不少市场人士表示，对外担保作为一种或有负债，对于关联方担保等重大事项，企业有责任自觉披露，同时中介机构也有义务对其进行督促。除了海益宝外，还有其他多家新三板挂牌公司如恩施商贸、大族冠华等因违规担保被股转系统采取了自律监管措施。

尤其值得关注的是，大族冠华在违规担保方面的行为尤为严重。在特定时间段从2014年7月至2015年12月期间提供的违规担保金额超过了2亿元，成为累计违规担保金额最大的公司。股转系统也对涉及违规担保的东北证券、西南证券、华泰证券等4家券商采取了自律监管措施。这些券商因未能履行审议程序、未及时督导相关新三板公司进行信息披露而受到了指责。以西南证券为例，其督导的山东文正衣品股份有限公司曾违规为山东中绿食品提供担保，涉及金额高达800万元，占该公司2015年期末经审计净资产的16%。这一事件不仅凸显了新三板监管的深化和细化，也为其他企业敲响了警钟。