113623凤21转债价值分析，凤21发债上市价值及凤21转债上市能赚多

对“新凤鸣转债”及其相关投资的

让我们一同一下新凤鸣集团即将发行的转债凤转债以及新凤鸣转债的上市盈利预期。为了更好地理解这一过程，我们首先要理解其核心财务数据和市场定位。

根据预告业绩和机构预期业绩增速，新凤鸣的静态估值市盈率PE为37.22倍，市净率PB为2.01倍，成长性估值PEG为0.4。参考相似评级的可转债溢价率，新凤鸣转债的合理定位预估在大约110元左右，这意味着每中一签的盈利潜力约为100元。如果原股东选择优先认购40%-80%，且网上申购额度高达7万亿，那么中签的概率则在7.1%-21.4%之间。值得注意的是，按照每股配售的可转债面值计算，股票市值中含有的可转债优先配售权比例为10.95%。

公司成功募集资金的到位情况已经得到了天健会计师事务所的严格验证，并分别出具了相关的验证报告。其中，首次募集的资金在经过一系列费用如上网发行费、招股说明书印刷费等的扣除后，公司实际得到的募集资金净额达到了2,131,052,547.11元。这些资金被妥善存储在了专门开设的账户中，并由保荐机构和银行共同监管。至2020年9月30日，这些资金已经全部被投入到公司的可转债项目中，并且账户也已经全部销户。

接下来，经过中国证券监督管理委员会的核准，公司又进行了非公开发行的股票发行。经过特定对象的购买，成功发行了人民币普通股（A股）股票，共募集资金超过2,211,966,652.48元。扣除保荐费用等其他相关费用后，公司的募集资金净额达到了惊人的数字。这些资金同样被安全地存储在了特定的账户中，并由专业的机构和银行进行三方监管。至同一时间节点，这笔资金也已经完全投入到了公司的项目中，并且账户也已经关闭。

随着这些成功的融资活动，公司的可转债上市后的价格由市场决定。许多投资者对正股以及对应的可转债还不太熟悉，因此他们在选择时可能会面临一些挑战。值得注意的是，上交所的可转债在上市首日如果达到一定涨幅会触发熔断机制，导致临时停牌；而深圳的可转债则没有这一规定。对于想要投资可转债的投资者来说，观察正股的走势是至关重要的。如果正股的基本面、技术面、资金面都表现良好，那么持有可转债是一个不错的选择，因为它们往往会随着正股价格的上涨而上涨。反之，如果正股市场不振，投资者也可以灵活处理，及时了结。

可转债作为一种特殊的企业债券，具有转换为普通股票的权利。这种转换条件和时间都是特定的。可转债的中签意味着投资者成功购买了一定数量的债券，这些债券在特定的条件下可以转换为公司的普通股票。每张可转债的面值为人民币100元，按照面值发行。这些债券的期限为6年，利率根据持有时间有所不同。

对于成功中签朗科发债的投资者来说，他们需要确保在T+2日有足够的资金来履行认购义务。如果资金不足，将被视为放弃认购，由此产生的后果和责任由投资者自行承担。放弃认购的部分将由保荐机构（主承销商）负责包销。这一系列的融资活动充分体现了公司的稳健经营和良好发展前景，为投资者提供了多样化的投资机会。关于可转债申购的风险提示

随着金融市场的不断繁荣，可转债作为一种复杂的金融品种逐渐受到投资者的关注。在可转债上市过程中，可能会出现破发的情况，这提醒广大投资者在参与可转债申购时需谨慎行事，充分了解并规避相关风险。

对于成功中签可转债的投资者，如果在规定时间内不进行缴款，将面临违规风险。《证券发行与承销管理办法》明确规定，网上投资者在连续12个月内，若累计出现3次中签后未足额缴款的情况，将在6个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券的申购。这意味着投资者的资金将被冻结一段时间，甚至可能错失其他投资机会。

可转债申购后，投资者应及时关注是否中签，并确保在T+2日的中签缴款日账户中有足够的认购资金。为避免不必要的损失，投资者需严格遵守相关规定。一旦投资者连续12个月内出现多次放弃认购的情况，其未来的申购行为将受到限制。放弃认购的次数将按照投资者实际放弃认购的新股、可转换公司债券、可交换公司债券的只数合并计算。

以即将于3月12日进行的凤21转债申购为例，投资者在参与申购前，应对凤21转债的发债价值进行深入分析，以了解该转债上市可能带来的收益。请注意，本文中的分析仅供参考，具体收益情况还需以上市时的实际情况为准。

在此提醒大家，可转债市场充满风险，投资者在参与申购及后续交易过程中，应时刻保持警惕，深入理解可转债的性质和投资风险。在做出投资决策时，务必结合自身实际情况，审慎判断，避免盲目跟风。

面对可转债这一复杂金融品种，投资者应保持清醒的头脑，谨慎行事，以实现稳健的投资收益。