基金资金池专项检查来袭 禁止母子公司同业经营

【基金资金池专项检查启动，母子公司同业经营被禁止】近日，记者从多家基金公司获悉，监管层已启动为期一个月的资金池专项检查，并明确表示将禁止母子公司间的同业经营。

这次资金池专项检查是对基金子公司的一次重要监管行动，旨在加强风险管理和业务规范。据了解，监管层将按照实质重于形式的原则，对基金公司的资金池进行逐一审查，以识别潜在风险并推动行业健康发展。这一行动引发了业内的广泛关注，显示出监管层对基金行业的监管力度在持续加强。

除了资金池专项检查外，监管层还讨论了接下来的行业整体检查计划。在完成资金池专项检查后，监管层还将进行为期一个月的行业整体检查。这两项检查的目的是确保基金公司的业务运营合规，防范潜在风险。这种系统性的检查方式体现了监管层对基金行业的严格监管态度。

此次监管沟通中，监管层对基金公司与子公司之间的同业竞争问题进行了明确禁止。这意味着基金公司将不得允许子公司开展与其相同的业务。业内人士认为，这一规定将给基金子公司乃至母公司的格局带来洗牌效应。对于部分从事策略交易外包、委托外部投资业务较多的基金子公司来说，这一规定可能会对其业务产生一定影响。

事实上，自监管层形成约束基金子公司的三份征求意见稿以来，对基金子公司的监管措施一直在不断升级。多位业内人士指出，这一系列监管举措将给基金行业带来深刻变革，甚至可能引发行业格局的重组。对于基金公司来说，适应新的监管环境、调整业务结构将是未来的重要任务。

对于资金池业务，监管层的态度尤为强硬。资金池大多存在于基金子公司的非标专户之中，这类活动属于证券期货经营机构资产管理业务“八条底线”所明令禁止的项目。此前已有部分基金子公司因资金池问题遭到监管层的处理。此次监管层对资金池业务采取零容忍态度，一旦发现违规操作将立即进行停业处置。

业内专家表示，监管层的这一系列举措是为了加强基金行业的风险管理，确保行业的健康发展。对于基金公司来说，适应新的监管环境、加强内部控制、规范业务运营将是未来的关键。基金公司还应积极新的业务模式，以适应市场变化和投资者需求。

据接近会议的人士透露，这次会议也是对管理规定要求的提前预告。对于基金子公司来说，这次的影响可谓空前，因为一些基金子公司从事的委托外包、量化投资等场内业务，其实母公司的专户也能开展。上海一家基金子公司的中层人士表示，如果这些业务被拿走，将对子公司的盈利模式造成重大打击。

21世纪经济报道记者发现，部分基金子公司确实专注于场内领域。以国金基金子公司北京千石创富资本管理有限公司为例，早在2014年9月，该公司就设立了专注于二级市场投资的乾石工作室，其业务包括二级市场主动投资、市场中性策略量化对冲投资等，为资金提供平台服务。

接近千石资本的人士指出，像千石资本这种之前主要从事量化投资和策略的公司，可能受到的影响会更大。事实上，千石资本去年11月曾因“投顾使用了未通过公司风控系统的程序化交易软件进行交易”而被监管层暂停产品备案三个月。

除了上述的资金池和同业竞争的整顿这两项重要事项，监管层还强调了基金公司应更加重视反洗钱和应对风险事件的能力。据21世纪经济报道记者了解，此次召集基金公司督察长开会的监管部门为上海市证监局，参会者主要是该局辖区内的基金公司督察长。

值得注意的是，基金公司并非按照注册地，而是根据业务范围来确定监管归属。只要在上海地区开展业务，就被视为此次沟通的监管对象。针对基金公司风险控制的监管安排，也计划在北京进行一场类似的内部会议。一位北京地区基金子公司的高管告诉21世纪经济报道记者，这次的沟通虽然并不特别，但会议内容却引起了基金子公司的高度关注和警惕。预计在北京召开的会议上，类似的议题也将受到重视和深入。

在这个背景下，无论是上海还是北京的基金子公司，都需要密切关注监管动态，做好风险控制工作，以确保公司的稳健运营和发展。他们也需要思考如何在面临新的挑战时，调整和优化自身的业务模式，以适应市场变化和监管要求。