如何分辨“地下非法炒金”

近期，我国多地出现了投资者在“地下炒金”中遭受巨大损失的情况，引发了社会广泛关注。那么，黄金投资中如何分辨哪些是合法的炒金渠道，哪些是非法的呢？针对这一问题，《经济参考报》记者采访了相关部门的证券监管部门和权威交易场所人士。

据了解，根据中国等五部委在2011年发布的《关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》，只有上海黄金交易所和上海期货交易所是经***批准或同意的开展黄金交易的交易所。任何地方、机构或个人都不得擅自设立黄金交易所（交易中心）。目前，这两家交易所均已在官网公布了会员名单，投资者可以通过官网查询相关信息。

法律专业人士提醒广大投资者，在进行黄金投资时，一定要警惕高息诱惑和所谓的保值回购的无证金融业务。如果遇到可疑情况，可以第一时间向合法的黄金交易场所和监管部门进行咨询。为了方便广大金融消费者咨询和投诉，中国金融消费权益保护咨询投诉电话已于2014年12月30日正式开通，各地金融消费者可以拨打“12363”进行咨询。

通过近年来多发的贵金属欺诈理财案例，我们可以发现四种主要的欺诈手法，投资者需要特别警惕。

非法交易所常常采用高杠杆比例，通过隐蔽的手法使客户的本金亏空。他们往往采用数十倍甚至高达百倍的杠杆比例从事保证金交易，就像“借钱炒金”一样。这些看似高杠杆、高收益的交易中介在客户投入大量资金后，可能会故意误导或干扰客户的操作，甚至出现客户盈利却无法提现、亏损却被强制平仓的奇怪现象，导致投资者血本无归。

不法分子通过高息“回购”和传销方式发展下线。例如，黄金佳投资集团涉嫌非法集资案，以销售“迷你小金条”为名义，劝说客户不交割、将金条寄存，并承诺给予高息回报。这些非法炒金公司还会在全国开设行政部或联络点，发展代理。

第三，一些非法公司伪装成伦敦金或香港金进行公开宣传，门槛极低且毫无资质。目前在互联网平台上，仍有贵金属理财广告宣称其销售的是伦敦国际金融期货交易所的“纸黄金”，但实际上伦敦金在大陆并没有授权代理商，这些宣传往往是一些无资质的皮包公司靠打骚扰电话进行揽客。

一些非法平台还通过所谓的“老师”授课、代客理财等方式，随意操纵下单。在近期查处的贵金属非法期货案件中，一些交易技术软件可以通过定制“做市商大宗交易系统”，按照交易商的要求修改交易规则，先让投资者小幅盈利以诱使其继续投资，然后逐步操纵交易。

黄金投资市场虽然充满机遇，但也充满了陷阱。投资者在进行黄金投资时，一定要保持警惕，认真辨别合法与非法渠道，谨慎投资。