浙商证券：维持贝壳-W买入评级 目标价70.3港元

浙商证券近期发布了一份研究报告，对贝壳-W（股票代码：02423）的前景给予了积极的评价。报告中，浙商证券维持对贝壳的“买入”评级，预测其在2023年的经调整净利润将达到49.2亿元。该行将贝壳的目标价定为70.3港元。

报告指出，随着地产行业的复苏，贝壳的新房业务和二手房业务有望同步恢复生机。作为领先的房产交易互联网平台，贝壳已建立了强大的规模和基础设施竞争优势，市场修复阶段将为其带来更多拓展机会。尤其值得关注的是，贝壳的家装业务与传统经纪业务之间展现出了强大的协同效应，有望在长期内成为公司的第二增长曲线。

报告中还强调了贝壳家装业务的发展潜力。该行指出，贝壳的家装业务与经纪业务所面对的客户群体具有很高的重叠性。截至2022年6月，贝壳已在24个城市开设了136家家装家居门店，家装家居业务的营收呈现出迅猛的增长势头。特别是在2022年第二季度，贝壳并表圣都家装后，家装家居业务的营收总计达到了10亿元，同比实现了跨越式的增长。

报告认为，贝壳通过拓展产业链收购圣都家装，不仅有助于公司在家装领域取得领先地位，同时也能够强化其传统业务，为公司的未来发展打造新的增长点。贝壳的长期发展前景广阔，其家装业务的增长潜力巨大，有望在未来为公司带来更多的盈利机会。

浙商证券对贝壳-W的前景给予了高度的评价，认为其各项业务均展现出强劲的发展势头，值得投资者关注并考虑买入。