新特能源首予买入评级 目标价46港元

研究报告指出，大和给予新特能源（股票代码：01799）“买入”评级，并设定目标价格为每股港元46元。根据该行预测，这一价格相当于新特能源今年市账率的预测值的三倍半。该研究报告进一步揭示出新特能源在全球多晶硅生产领域的地位。作为全球第四大的多晶硅生产商，新特能源的实际产能正在稳步扩大。特别是，该公司预计将完成近一步建设提升产能至约一月至十二月本年度底的将近高达约近高达一万一千九百千兆瓦时的建设运营规模。这一跃升将推动公司今年的纯利润增长超过两倍，预计在接下来的几年里将持续增长的趋势更加明显，预计到达到在预期的年均复合增长率可达到百分之七十以上至七十一二三年年初时间线。该行认为，尽管新特能源在近期经历了股价反弹，其目前的估值仍然低于市场对其同行的预期。与通威股份和大全新能源相比，新特能源的市场估值明显偏低。大和预测，由于多晶硅的长期供应短缺和价格上升的趋势，新特能源的估值有望继续攀升。最近该公司还宣布了潜在的A股发行计划，这将有望带来交易量的持续上升，同时利用此次集资支持未来产能扩张。展望至未来的二十一二三年初未来，该行预测新特能源在多晶硅市场的份额将继续保持百分之十左右的市场份额并稳定维持，而此次A股发行也有望缩小其与行业同行的估值差距。该行预测，新特能源今年的纯利润将同比大幅上升百分之二百一十八点二亿人民币，并预计在明年将进一步上升至二十一点一七亿人民币。这一积极的发展前景预示着新特能源在未来将继续保持其在多晶硅行业的领先地位。