鲁西化工(000830)三季度大超预期 四季度持续向好

***公司三季度业绩惊艳，远超预期

在9月25日的公告中，***公司宣布了2017年前三季度的业绩预期，预计归母净利润将达到惊人的9.5亿至10.5亿。这一预期远超此前预测的7.5亿至8.5亿，其中上半年的归母净利润已达到5.5亿。这一业绩的大幅上调，让人眼前一亮。

在业绩的改善中，丁辛醇、甲烷氯化物和PC产品的价格上涨起到了关键作用。环保政策的实施使得行业开工率下降，导致三季度正丁醇和辛醇的价格大幅上涨。其中，正丁醇的均价达到7463元/吨，环比上涨26%，辛醇的均价也达到了8519元/吨，环比上涨19%。公司的丁辛醇年产能近40万吨，因此得到了显著的利益。

环保政策还导致国内草甘膦的开工负荷降低，副产物一氯甲烷供应减少，使得三季度甲烷氯化物的价格也有显著上涨。PC行业也维持在高景气度，产品的高盈利状态持续。

随着四季度的到来，产品价格有望继续保持高位运行。在环保持续高压和氯碱配套不平衡的大背景下，未来产品价格有望维持在高水平。公司正在进行的四大投资项目也将为未来的业绩持续增长提供动力。这些项目包括10万吨己内酰胺、20万吨甲酸、13.5万吨PC和90万吨氨醇等。依托其产业链和园区优势，公司正在逐步做大做强。

基于以上分析，我们对公司的盈利预期进行了上调，并维持对其的买入评级。预计公司在未来几年内将继续保持强劲的增长势头。我们也提醒投资者注意一些风险，包括产品价格下行、新项目投产不达预期以及环保的不确定性影响等。***公司的未来充满了无限可能，值得投资者期待。