永达汽车目标价上调至16.4港元 维持买入评级

花旗集团最近发布了一份研究报告，对永达汽车（股票代码：03669）的重大收购行动进行了深入分析。这次，永达汽车正在积极拓展业务版图，计划向独立第三方收购在云南和四川地区经营的六家宝马品牌4S店。此次交易的总代价达到4.6亿元人民币，但从市盈率的角度来看，仅为7.5倍，显示出这次收购的估值相当吸引人。

这份研究报告指出，永达汽车此次收购行动的背后逻辑清晰，旨在通过扩大销售网络来提升市场份额，并进一步改善毛利率。对于永达汽车来说，这次收购不仅有助于其扩大在西南区域的影响力，更有可能为其带来长期的业绩增长。

花旗集团对此次收购持积极态度，因此上调了永达汽车2020年至2022年的每股盈利预测。新的预测显示，随着销售组合的调整和业务的进一步发展，永达汽车的每股盈利预期将在未来几年内稳步上升。具体来说，预测值分别调至1.59元人民币、1.87元人民币和2.12元人民币。

基于以上的分析，花旗集团对永达汽车的目标价也进行了微调，从原本的16.1港元小幅上升至16.4港元。该行维持对永达汽车的“买入”评级，认为该公司在未来仍有较大的上升空间。

这份研究报告为投资者提供了一个独特的视角，帮助大家深入理解永达汽车的收购策略以及其在汽车行业的未来发展。这份报告的内容丰富、分析深入，对于关注永达汽车的投资者来说，无疑是一份极具价值的参考资料。