中国金茂给予买入评级 目标价8.5港元

花旗集团近期发布了一份研究报告，对中国金茂（股票代码：00817）的前景给予了积极评价，并强烈推荐投资者“买入”，同时设定了目标价格8.5港元。

报告中，花旗指出中国金茂对金茂酒店-SS（股票代码：06139）提出的私有化建议是一项积极且具有战略意义的举措。预计这一建议最快将在今年9月或10月间得以实施完成。从金茂酒店的资产估值、去年下半年的可分派股息以及负债情况来看，花旗预计每股的账面价值为7.95人民币，市场对其的估值仅为账面价值的约0.6倍，因此预计私有化的成功率较高。

在花旗看来，中国金茂此次选择私有化有其充分的理由。该公司的债务成本低于其股本成本，而且私有化建议对其损益表、负债率和资产净值的影响都相对轻微。中国金茂的土地储备具有独特的竞争优势，其在今年前五个月新购土地中约有25%来自于城市运营项目（COP）。集团还持有大量涉及城市更新项目的土地，这将为公司的长期发展提供源源不断的动力。

基于以上分析，花旗预计中国金茂上半年的合约销售将同比增长13%，并再次重申了对该股的“买入”评级。这份报告充分展示了花旗对中国金茂未来发展前景的乐观态度，也为投资者提供了一个重要的参考意见。

中国金茂以其强大的竞争优势和乐观的发展前景，吸引了花旗集团的强烈关注。对于投资者而言，这份报告无疑为他们提供了一个难得的投资机会。