日线小波段操作中KDJ指标形态详解以及短线操作技巧

    KDJ指标上下波动较快，，对于那些短线小波段操作的投资者来说，是最为适合的，虽然和大波段操作基本相同，小波段操作仍然是要准确寻找到日线上KDJ指标的底部反转形态和顶部反转形态的。

    因日线上经常会出现KDJ背离，所以，尤其是投资者在寻找底部反转形态时，应及时观察是否出现了底背离，一旦出现，就应从更短周期图上去精准选择在日线底背离现象结束后的短周期图上KDJ形态出现底部反转上涨信号，并及时买入。同样，当日线图显示出明显的KDJ顶部反转形态时，再从短周期图上去捕捉具体的顶部反转信号来选择卖出。

    形态特征

    （1）在日线小波段操作中，投资者应在日线上KDJ指标的底部反转形态出现后，短周期图上的KDJ底部反转形态出现时，选择买入。

    （2）在日线小波段操作中，投资者应在日线上KDJ指标的顶部反转形态出现后，短周期图上的KDJ顶部反转形态出现时，选择卖出。

    （3）在日线小波段操作中，投资者在买入操作中，应时刻留意日线上KDJ指标是否发生背离。如若发生底背离，应在底背离结束后，KDJ形态出现底部反转信号时再买入。如若发生顶背离，同样应选择在顶背离结束后，出现明显的KDJ指标遇顶回落的信号时再卖出。

    形态解读

    图2-20 天山股份-日线图

    图2-20是天山股份（000877）的日线图。图中，KDJ指标经过前期的下行后，在E区域出现J线反复低位钝化，最终在D区域，K线与D线转为震荡平行向上，J线向上与K线和D线金叉、三线向上发散，形成了明显的底部迹象，此时出现调整结束的低位卖点。

    其后，KDJ出现了震荡向上，并在Q区域出现向上突破50线后形成了“死叉”不叉形态，说明围绕50线的宽幅震荡已经结束，形成了启动时的买点。

    股价及KDJ三线随后出现了相继上行，但到了C区域时，J线出现高位钝化现象，随后，KDJ指标与股价出现指标向下、股价向上运行的顶背离。

    当背离结束后，股价与指标恢复正常运行，但KDJ三线很快出现了A股的止跌回升走势，但冲高后此次J线未到达顶部即开始出现B段的回落，并在M区域形成KDJ“死叉”、三线向下发散的情况，此时投资者应果断卖出，从而完成小波段操作的全过程。

    至于具体的买卖点，投资者可再从短周期图上去观察，例如日线上在2017年3月25日出现KDJ“死叉”时，可通过观察1分钟图（如图2-21所示）发现，在2017年3月27日上午的上涨过程中，在A区域出现了股价上行、KDJ指标下行的顶背离现象。直到10点14分时这种顶背离方结束，在M区域，KDJ三线发生“死叉”、向下发散的情况，形成了短线高位反转的卖出良机。

    图2-21 天山股份-1分钟图

    买卖点判定在日线小波段操作中，投资者应在KDJ指标低位钝化后、K线与D线平行转向上行，出现KDJ金叉后呈三线向上发散时抄底买入，如图2-20中D区域的情况；若其后出现震荡，投资者应在三线位于50线附近震荡时出现金叉、三线向上发散，或50线之上的“死叉”不叉形态时买入，如图2-20中Q区域的情况。投资者应在J线顶部钝化后回落，发生KDJ高位“死叉”、三线向下发散形态时卖出；若发生顶背离，投资者应在背离结束时出现“死叉”、三线向下发散时卖出。

    实战指南

    （1）在日线小波段操作过程中，投资者应认准长期下跌或震荡后出现的底部反转信号，即K线与D线低位平行，J线低位钝化后形成KDJ金叉、三线向上发散的形态，如图2-20中E区域与D区域的情况。

    （2）在日线小波段操作过程中，如果底部反转后出现KDJ围绕50线震荡的情况，通常会出现50线附近的KDJ“死叉”不叉或金叉后三线向上的形态，此时为投资者的加仓买入时机，即强势震荡后的启动点，如图2-20中Q区域的情况。

    （3）在日线小波段操作过程中，投资者在买入后，应选择在J线高位钝化后转向下，与K线和D线高位“死叉”、三线向下发散形态出现时卖出，若此时发生顶背离，则应在背离结束出现KDJ“死叉”、三线向下发散时，选择卖出，如图2-20中C区域与M区域的情况。

    （4）在日线小波段操作过程中，投资者应在日线出现底部反转迹象或日线出现顶部反转迹象时，从低级别的K线图上寻找相应最佳的低位买点或高位卖点，如图2-21所示。

    在日线小波段操作过程中，如果在底部反转时出现了底背离，投资者应在底背离结束后，日线上出现金叉等买入形态时，再根据短周期图上的KDJ指标的买入形态确定买入时机。