慧为智能北交所IPO过会 国信证券建功

上市委员会在今日召开了其备受瞩目的第42次审议会议，对深圳市慧为智能科技股份有限公司（简称“慧为智能”）的上市申请进行了深入审议。经过严格的评估与讨论，该公司在发行条件、上市条件和信息披露方面均表现出色，满足了上市要求。

慧为智能是一家采用ODM模式为主的高新技术企业，专注于智能终端产品的研发、设计与生产。该公司为全球客户提供智能终端产品的全方位解决方案，其业务涵盖了消费电子和商用IoT智能终端等多个领域。公司主营业务包括平板电脑、笔记本电脑以及智慧零售终端、网络及视频会议终端等众多产品。公司还涉足少量基于芯片销售的解决方案业务，致力于为客户提供全方位的软硬件解决方案。

本次上市申请中，慧为智能的控股股东和实际控制人为李晓辉。他不仅直接持有公司大部分股份，还担任公司的重要职务，对公司的经营决策产生重大影响。公司此次计划发行股份，并考虑采用超额配售选择权，以筹集资金用于扩大生产、研发以及补充流动资金。

审议会议对于慧为智能的上市申请进行了细致的审查，并提出了若干问题与建议：

关于期末存货跌价准备的合理性问题，发行人需结合其在亚马逊平台的销售、发货及期末库存情况，提供详细的补充说明，并揭示相关的经营风险。针对主要客户自身的发展情况对发行人经营业绩稳定性的影响，发行人也需补充披露相应的应对措施。

关于经营战略的问题，发行人需要详细阐述其如何通过产品粘性和策略应对竞争对手威胁。特别是在ODM领域的竞争压力下，发行人应阐述如何在消费电子领域保持市场份额并实现扩张的策略。还需要分析OBM模式的现状及未来发展战略，并结合半导体行业发展趋势，芯片产业发展对发行人未来经营的影响及应对措施。发行人应结合主要客户的发展趋势和宏观经济、国际环境及汇率变化等因素，分析公司经营业绩增长的可持续性及风险应对措施。保荐机构和会计师需对此进行核查并发表意见。

关于境外存货的问题，发行人需要详细说明在亚马逊平台的销售情况，并解释销售下降情况下备货增长迅速的合理性。发行人还需结合第三方电商平台的发展趋势及其对发行人的影响情况进行分析。关于房屋租赁问题，发行人及其子公司的租赁情况也是审议关注的重点之一。发行人需阐述其长期租赁策略及其对公司经营的影响。这些问题都需要保荐机构和会计师的深入核查和意见。此次审议会议的召开标志着慧为智能的上市进程迈出了重要的一步，市场对其未来的表现充满期待。针对贵方关于发行人及其子公司房屋租赁合同的相关问题，以下是详细阐述与回应：

一、关于发行人及子公司房屋租赁合同期限普遍较短的原因以及租赁稳定性问题：

经过仔细研究与分析，发行人及子公司房屋租赁合同期限普遍较短的主要原因在于市场变化、业务需求调整以及租赁双方的合作考量等因素。在快速变化的市场环境下，租赁双方可能更倾向于选择短期租赁以应对不确定性，如业务需求的波动和市场风险的变化。这样的选择确实存在一定的灵活性。但发行人与主要出租人的合作历史表明，双方在长期合作过程中已经建立起稳定的租赁关系，房屋租赁具有持续稳定性。仍存在一定不能续租或被出租人收回的风险，这主要受到市场环境、合同规定以及双方合作状况等因素的影响。

二、关于房屋租赁期限较短对发行人未来生产经营和持续经营能力的影响问题：

虽然房屋租赁期限较短会对发行人的业务稳定性带来一定影响，但发行人在业务发展、市场拓展以及风险管理等方面已经形成了较强的能力。房屋租赁期限的短暂性并不构成对发行人未来生产经营和持续经营能力的重大不利影响。至于发行人的主要经营场所均为租赁取得的问题，虽然租赁形式不同于自有产权，但并不影响发行人的资产使用效率以及业务的正常运行。发行人的经营活动现金流稳定且持续增长，显示其良好的业务运营能力和资产管理的有效性。对发行人资产完整和独立性不构成重大不利影响。

对此，保荐机构和发行人律师已经进行了详细的核查并得出了相同的结论。他们认为，尽管存在一定的租赁风险和市场不确定性，但发行人的业务模式、运营策略和风险管理能力均能有效应对。对此我们给予充分信任并继续支持。

以上内容仅为针对所询问题的回复和说明，供您参考和使用。