迅安科技北交所IPO被暂缓审议 保荐机构为光大证券

审议会议结果揭晓：常州迅安科技股份有限公司暂缓上市

昨日，上市委员会2022年第51次审议会议落下帷幕，结果令人关注。常州迅安科技股份有限公司（以下简称“迅安科技”）的上市计划暂时搁置。此次会议的审议结果，为迅安科技的未来走向带来了更多的不确定性。

迅安科技是一家高新技术企业，专注于研发、生产和销售电焊防护面罩、电动送风过滤式呼吸器及相关配件。其产品广泛应用于机械制造、金属加工、汽车、建筑、航空航天、船舶、维修、采矿和个人防护等多个行业，显示出良好的市场前景。

公司的实际控制人及控股股东为高为人，他直接和间接合计支配公司59.94%的股份。高为人担任公司董事长兼总经理，对公司的生产经营和重大决策具有实际的控制权。

迅安科技此次计划在北交所上市，拟募集资金用于扩大生产和研发。审议会议对迅安科技提出了一系列问题，主要涉及经营稳定性、供应商依赖和资金往来规范性等方面。这些问题需要公司深入解答，并经过保荐机构和发行人律师的核查和确认。

关于经营稳定性，迅安科技2022年上半年的业绩出现了下滑，营业收入和净利润均有所下降，同时期末在手订单也大幅下降。这引发了审议会议对迅安科技业绩持续下滑的担忧。公司的主要收入来源于ODM业务模式，同时也正在发展自有品牌。如何平衡发展自有品牌与贴牌客户利益冲突问题也是审议会议关注的焦点。

在供应商依赖方面，迅安科技存在向单一供应商采购主要原材料的情形，且对部分供应商存在一定的依赖。审议会议要求公司详细说明是否符合行业惯例，未来是否仍采取一款一供应商模式，以及是否存在单一供应商依赖风险。

资金往来规范性也是审议会议关注的重点。报告期内，公司存在向高管拆出资金的情形，且供应商的实际控制人因个人临时资金周转向公司高管借款。这些问题需要公司进一步说明资金往来的具体情况，是否存在违规行为，以及是否影响公司的独立性和持续经营能力。

此次审议会议的暂缓决定给迅安科技的未来走向带来了不确定性。公司需要深入解答审议会议提出的问题，加强内部管理和规范运作，以提高上市的成功率。保荐机构和发行人律师也需要进一步核查并发表明确意见。只有这样，才能为公司的未来发展铺平道路。尊敬的发行人：

关于您的公司运营及资金流动情况，我们需您做出详尽的说明。

关于高管李德明和瞿劲个人卡代收客户款项的情况。我们希望得知通过这两位高管个人卡代收的客户具体名称，以及代收行为发生的具体时间点。关于长期未归还的代收款项，我们需了解其原因，是否存在为发行人代垫其他费用的情形。对于相关税收缴纳情况，发行人必须确保合规，不得存在任何违规行为。

我们关注李德明是否使用发行人资金向吴雨欣借款的问题。若此借款实质为代发行人支付成本，我们需要明确的证据和说明。李德明和瞿劲与发行人的主要客户和供应商之间是否存在其他异常资金往来，也是我们必须核查的重要内容。

关于募集资金的使用，发行人的募投项目规模较大，产能将有一倍以上的扩张。项目建设周期需两年，产能爬坡速度按25%，45%，65%，100%逐步推进。我们希望发行人能详细解释产能爬坡较慢的原因，以及影响爬坡进度的主要因素。若出现需求超预期的情况，发行人在供给端是否具有弹性以满足市场需求。对于需求端，发行人是否有明确的开拓计划，以及在需求不达预期时，减少新建产能的应对措施。

我们希望发行人能结合不同产品所在细分市场的规模，详细分析影响业绩持续增长的因素，并说明募投项目产能消化的具体策略。这包括但不限于市场拓展、产品创新、客户关系维护等方面的措施。

保荐机构在此需进行核查，并发表专业意见。我们要求发行人提供完整、准确的信息，确保资金使用的合规性，保护投资者的合法权益。

我们希望发行人能认真对待这些询问，提供详尽的解答，以便我们更全面地了解公司的运营状况和资金流动情况。

感谢您的配合与理解。

（待续）关于发行人的规范资金使用方面，发行人已采取的措施及拟采取的未来措施也是我们关注的重点。我们将继续关注并等待您的详细回复。