证监会放大招-警告资管不要以身试法 五家券商被点名限期改正

警示违法者，证监会行动坚决，市场秩序需共同维护

证监会与***近日联合开展专项执法行动，针对利用未公开信息交易的违法行为予以严厉打击。一批涉案金额巨大、行为恶劣的案件被迅速查处，涉案公司也被要求加强内控管理。此举彰显了监管部门对于维护市场公平正义、保护投资者权益的坚定决心。

新闻发言人指出，金融资管行业中的个别“精英”背离职业操守，成为法律制裁的对象，他们的失败教训极为深刻。证监会呼吁所有金融从业人员及相关人员牢记初心，忠实履行职业操守，并严格遵守法律道德底线。对于仍心存侥幸、触碰法律红线的人，证监会敦促其立即停止违法行为，并向监管部门和公安机关投案自首，争取宽大处理。

在专项检查中，国泰君安等5家券商因投行业务存在问题被责令限期改正，并接受行政监管措施。其他存在一般问题的券商也被提醒谈话，督促整改。全国中小企业股份转让系统公司还对存在违规情形的主办券商采取了自律管理措施。

除此之外，证监会还依法对8宗案件作出了行政处罚，涉及信息披露违法违规、从业人员信息误导、中介机构违法违规以及证券从业人员买卖股票等。这些处罚展示了监管部门对于违法行为零容忍的态度。

证监会对国海证券相关债券交易***也作出回应，表示将督促其与相关机构落实和解方案，强化内部管控。市场上还发生了伪造公章***，如国海证券债券团队负责人以及浙商财险遇到的类似情况，这些都提醒各方要更加警惕和防范类似风险。

从市场情况来看，沪深两市单周微幅下跌。截至收盘，上证综指报收于3110.15点，下跌0.94%。而从一周情况来看，沪深两市与上周相比有所下跌。但国企改革、大农业等板块领域表现不俗，尤其是国企改革板块在“两桶油”的带领下逐步向上。

市场人士认为，国企改革的主要目的是市场化运营，混合所有制改革是其中的关键环节，也是市场关注的重要方向。虽然因盘子过大和上方套牢盘过重，国企改革板块未能一蹴而就，但其走势仍值得关注。

国家发展和改革委会同国资委等部门，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域启航第一批混合所有制改革试点之旅。经过积极的推进，已有四个项目获得批准并成功实施。地方国资委针对国企改革频频推出管理办法，其中北京市国资委更是出台了员工持股试点的具体实施办法。该办法详细规定了员工出资方式、持股数量以及锁定期等关键事项，为地方混合所有制改革迈出了坚实的步伐。

光大证券指出，农产品价格形成机制的改革犹如一场春风，有助于优化种植结构并减少市场扭曲。而土地的三权分置改革则是一场久旱逢甘霖的及时雨，有望促进农业生产关系的和谐调整，进一步解放农业生产力。预计2017年的中央一号文件将会进一步细化农业供给侧结构性改革的精神，农业有望成为资本市场的璀璨明珠。

中原证券分析师张刚解读道，人社部在三季度新闻发布会上透露，基本养老保险基金委托投资合同已经印发，经过优选出的第一批养老基金管理机构即将启动投资运营工作。截至2015年，我国城镇职工养老保险累计结余超过3.5万亿元，城乡居民养老保险结余近4千亿元。由于养老金投资需要地方归集，预计可运用的资金规模在2万亿元左右。按照投资上限计算，最多有6千亿元的资金可以进入A股市场。市场人士分析认为，养老金投资入市或将分批进入股市，这一消息对A股市场中长期的发展构成利好。尽管周四国债市场继续全面反弹，但对A股市场的影响已明显减弱。

国企混改概念持续火热，但其他板块并未跟随上涨。随着年底的临近，市场各方持谨慎态度，观望情绪浓厚，导致两市成交量持续萎缩。展望来年，市场区间震荡的可能性依然较大。对于投资者的建议，张刚表示，如果股指能够再创佳绩，需要改革的进一步深化作为动力。投资者可以选择在合适的时机布局国企改革概念板块，以期获得更好的收益。增长稳定、估值合理的二线蓝筹股仍值得投资者关注。预计上证综指近期将在3100点附近震荡整理，创业板市场短线有望在2000点下方继续震荡巩固。