史上最长打新黑名单公布：46家券商、公私募等机构在列

中国基金报微信专稿

导读：近期，中国证券业协会公示了2017年IPO股票配售黑名单，共有309个配售对象被列入其中，其中包括46个机构配售对象，如券商自营、基金、私募、信托、保险和企业法人。这些机构和个人因为违规，将在6个月内不得参与新股网下申购。

在中国基金报文刀兄的报导中，这次的黑名单公示数量创下了新高，远超2016年单批次最高公示数。其中，有263位个人投资者和占比达85%的46个机构配售对象。这些机构和个人因新股网下申购违规被限制参与新股申购的时间从2017年2月17日至2017年8月16日。

涉及的违规情况相当严重，包括了提供有效报价但未参与申购以及未按时足额缴付认购资金等问题。据了解，这种违规行为可能是投资者对新股申购改革后的发行规则不熟悉导致的。现行的发行规则允许网下投资者在询价阶段输入报价和对应的申购数量，但不需要预先准备申购资金。一些投资者可能仍保持着过去网下申购的习惯，导致只报了价格却未按时提交申购数量。这种情况在黑名单中占比较高，接近一半。

此次公示的黑名单中还包括了开源证券、大通证券、万和证券三家券商的自营账户，公募基金类账户如中欧基金公司旗下中欧新趋势等，私募类账户包括神农安享1号等。这些账户均因为在新股网下申购过程中的违规行为被列入黑名单。这也显示出中证协对网下配售违规行为的严厉监管态势。

尽管这些专业机构和高净值个人投资者可能是马虎或是不了解规则而导致违规，但他们的失误将导致他们失去未来半年的打新机会，可能会损失数十万元的收益。对于机构而言，被列入黑名单不仅意味着折了收益，更意味着声誉的损失。对于未来新股申购的参与者来说，了解并遵守规则至关重要。避免出现提供有效报价但未参与申购以及未按时足额缴付认购资金等违规行为。投资者需牢记，打新不仅是赚钱的机会，更是对规则和纪律的考验。希望投资者们能够认真对待新股申购，避免再次发生类似的违规行为。别再让钱和声誉因为疏忽而受损。未按时足额缴付认购资金，涉及的投资者数量众多，占比也不容忽视。

这种情形真让人扼腕叹息，明明已经成功获配，却未能按时足额缴纳申购款，无异于“弃购”。这种行为，让许多热切期盼的小投资者屡屡失望，他们日夜期盼的新股中签，就这样被轻易地放弃。

未按时足额缴纳认购资金的行为，在网下申购中尤为常见。或许有些投资者是忘记了这一重要步骤，或是误以为账户余额足够而实际上并非如此。但无论如何，这一环节马虎不得，稍有疏忽就可能错失良机。

提供有效报价但未参与申购或未按时足额缴付认购资金的情形也有52个。

这类投资者可能介于上述两种情况之间，或许同时出现了上述两种情况中的一种。无论如何，一旦提供了有效报价，就必须及时进行申购，并在申购后确认是否获配，及时缴纳款项。

除了上述常见的违规行为，还有一些较少发生的情况也值得关注。比如，有些投资者在网下申购的同时还尝试网上申购，这是不合规的。还有提交了报价却没有参与申购的投资者，其报价可能被视为无效。

网上网下同时申购是绝对禁止的。

根据交易所的规则，网上和网下的申购是分开进行的，不能进行同时申购。已经进行网下申购的投资者，不应再参与网上申购。

提交报价但未参与申购的情况需注意。

这类投资者提交的报价可能被视为无效报价。也就是说，即使这些网下投资者进行了申购，但如果他们的报价无效，那么他们的申购也将无效。这不仅意味着报价无效，更意味着他们未能成功参与新股的申购过程。这种情况需要引起广大投资者的重视，避免出现类似的失误。

（赵艳萍 HF094）这样的情况提醒广大投资者在新股申购过程中务必细心谨慎，遵守规则，以免错失投资机会。