全国股转公司完善挂牌审查及受理检查相关规则 进一步提升挂牌审

全国股转公司优化挂牌审查机制，助力中小企业成长之路

为提升挂牌审查效率与透明度，增强申请挂牌公司信息披露的针对性和有效性，全国股转公司近期发布了《全国中小企业股份转让系统股票挂牌审查业务规则适用指引第1号》以及修订后的《挂牌申请材料受理检查要点》。这两大措施分别自2021年1月1日和发布之日起实施。此举意在引导中介机构勤勉尽责，发挥其在资本市场的“看门人”作用。

遵循“解决问题、分批推出”的思路，全国股转公司在长期的挂牌审查实践经验基础上，充分考量中小企业的特性以及挂牌公司持续监管要求，陆续制定并发布了这一系列的挂牌审查指引。其中，《挂牌审查1号指引》对15个重要事项作了进一步的明确和细化，包括财务类事项8个，非财务类事项7个。

该指引与的新三板改革成果紧密相关的事项有2项，涉及公司治理、关联方与关联交易披露，确保与持续监管要求保持一致。针对财务规范性问题，明确了4项要求，对申报企业常见的财务问题如个人账户使用、经销商模式收入确认、境外销售及研发投入的规范、披露和核查要求进行了详细阐述。接着，还提出了与中小企业经营风险相关的披露事项5项，对申报过程中可能出现的风险事项进行了明确。对于一些可能影响公司规范运作的事项，如实际控制人认定、特殊投资条款等，也进行了详细的披露和核查要求。

为了进一步优化市场服务，全国股转公司对《挂牌申请材料受理检查要点》进行了修订，完善了四方面内容。这些修订旨在便利申请挂牌公司的申报文件，使流程更加规范透明、高效。其中包括合并股东超200人和不超过200人的申请挂牌公司目录，简化部分文件要求，并新增对定向发行说明书、表决权差异等条目的检查要求。

展望未来，全国股转公司将坚持市场化、法治化方向，秉持规则监管理念，不断完善挂牌审查制度和审查机制。旨在构建一个规范透明、便捷高效的规则体系，以更好地服务于创新型、创业型、成长型中小企业的发展。这是全国股转公司对中小企业支持的具体体现，也是推动资本市场健康发展的重要举措。

此次改革是全国股转公司在服务中小企业发展道路上的又一重要步伐，标志着其不断深化市场化改革、优化审查机制、提高服务效率的决心。相信在全国股转公司的不断努力下，中小企业的发展将迎来更加美好的明天。