利率与零息债券（零息债券的价格）

零息票债券的即期利率和到期收益率之间的关系密切。即期收益率反映了投资者购买债券后马上可以获得的收益，而到期收益率则表示从购买债券到其到期日期间的累积收益。二者共同决定了投资者对债券的实际收益预期。

关于零息债券的久期等于其期限，并不意味着其对利率的价格敏感度与利率水平无关。实际上，零息债券的久期和利率水平之间存在密切关系。久期是衡量债券利率风险的一个重要指标，它反映了债券价格随利率变动而变化的敏感度。零息债券的久期越长，意味着其价格对利率变动更加敏感。

零息债券的利率确实受市场利率的影响。市场利率的波动会导致债券价格的波动，从而影响债券的收益率。这意味着投资者需要关注市场动态，以了解市场利率变化对零息债券的影响。

贴现债券与零息债券在形式上有所区别。贴现债券是早期的一种债券形式，主要在短期国债中使用。它在票面上不规定利率，而是以低于债券面值的价格发行，到期时按面值支付本息。而零息债券是近年来出现的一种债券形式，期限通常较长，由经纪公司将普通债券的息票和本金剥离后产生。

关于零息票债券的无套利定价原理，主要是通过将债券的现金流折现来计算其内在价值。这种定价方式考虑了债券未来的利息和本金支付，并将其按照适当的折现率折现到当前时点，从而得出债券的当前价值。

零息债券的内在价值公式可以用来计算债券的未来现金流在当前时点的价值。通过折现计算，可以得出债券的内在价值，从而帮助投资者评估债券的投资价值和潜在风险。

至于零利息债券的债券定价，它属于折让证券的一种。这种债券在整个借款期内不支付任何利息，只在到期时按面值赎回。购买价格与到期时赎回的面值之间的差额即为资本增值。零利息债券的定价是基于其面值和折让率（收益率或孳息）来计算的。

零息票债券的各个方面都体现了市场条件和投资者预期的细致考量。从即期利率到到期收益率、久期、市场利率影响、与贴现债券的区别、无套利定价原理、内在价值公式，以及零利息债券的定价方式，都反映了金融市场的复杂性和精细性。对于投资者而言，深入了解这些方面有助于做出更明智的投资决策。