新三板首单定向发行可转债成功发行

首单定向发行可转债项目成功落地，新三板市场迎来新里程碑

日期：2022年7月7日

随着昆山三景科技股份有限公司（证券简称三景科技）成功发行定向可转债，新三板市场迎来了新的里程碑。此次发行标志着首单定向发行可转债项目正式落地，为挂牌公司提供了全新的融资工具。

为进一步丰富新三板挂牌公司的融资手段，全国股转公司在去年发布了关于定向发行可转债的相关规则。此次新三板定向发行可转债制度充分考虑了市场特性和企业需求，具有显著的特点。该制度坚持市场化原则，不要求担保与评级，转股价格灵活调整，允许转股价格下修等。它以信息披露为核心，强调偿债能力指标的持续披露，以防范各类风险。它还允许挂牌公司将定向发行的可转债带去北交所上市，展示了新三板与北交所的紧密联动。

三景科技专业从事精密模具和精密电子组件的设计开发、生产销售及技术转让。在此次定向发行可转债中，发行对象为一家资管计划，发行规模达到惊人的二十万张，且全部不设限售。这意味着公司募集到的资金达到了两千万规模。本次发行的条款设计非常灵活，没有任何担保增信措施和评级要求，不设受托管理人。还有赎回条款、回售条款以及灵活的转股价格修正条款，充分体现了投融双方的自主博弈。这不仅能够让投资者更加灵活地应对市场变化，也使得企业在关键时刻能够快速获得资金支持。

值得一提的是，在可转债项目推进过程中，昆山地区面临着严峻的疫情形势。但各方利用线上渠道紧密合作，克服重重困难推进相关工作。全国股转公司甚至设立了审查“绿色通道”，快速出具了无异议函。东吴证券作为主办券商也深入调研企业融资需求，为企业提供了专业的线上指导。三景科技在疫情期间成功完成可转债发行，有效缓解了资金周转压力。这次的成功案例也证明了新三板市场的韧性和活力。它不仅提升了市场融资功能，而且以实际支持企业做好疫情防控和复工复产的同时展现了资本市场的力量与担当。随着全国股转公司的持续优化制度和服务创新，新三板市场将继续发挥其服务实体经济的独特功能。未来，我们期待新三板市场迎来更多创新和突破性的发展成果。