单位净值和累计净值为什么不同（为什么累计净值低于单位净值）

关于基金的单位净值与累计净值，我们可以从以下几个方面进行解读。

一、单位净值与累计净值的定义及其关系

基金的单位净值，反映了基金每一份额的资产价值。它是基金净资产除以基金总份额得出的结果，代表了基金当日的价值。而基金的累计净值，则是基金单位净值与基金成立以来每份累计分红派息的金额之和，它更全面地反映了基金自成立以来的业绩水平。简单来说，累计净值是单位净值的累加，包含了基金的历史收益。

二、单位净值与累计净值的差异

单位净值是基金每日计算出的净值，随着市场的波动而变动。而累计净值则包含了基金成立以来的所有分红和派息，是基金真正的“盈利记录”。当基金没有进行分红时，单位净值与累计净值是相等的。

三、基金净值与累计净值的不同表现原因

1. 基金净值反映的是基金当天的收益情况，而累计净值则反映了基金自成立以来整体的收益状况。由于两者统计的时间范围和维度不同，所以表现会有所不同。

2. 对于单位净值和累计净值的涨幅不一样的情况，可能是因为基金进行了分红。分红后，单位净值会下降，但你的份额会增加（如果选择了红利再投资）。这意味着你的实际收益率可能会高于单位净值的涨幅。

3. 有些基金，特别是ETF（交易所交易基金），为了复制所跟踪的指数走势，会在某一特定日期进行基金净值的折算。这样的折算会导致单位净值在短期内快速上升，可能会超过其累计净值。

四、关于单位净值高于累计净值的原因分析

在某些情况下，可能会出现单位净值高于累计净值的情况。这主要是因为部分基金（如ETF）为了复制指数走势而进行的特殊折算。市场波动、投资策略等因素也可能对基金的净值产生影响。

基金的单位净值与累计净值反映了基金的不同方面。理解它们之间的关系和差异，有助于投资者更全面地了解基金的表现和业绩。在选择基金时，除了关注当前的单位净值，还要关注基金的累计净值和分红情况，以更全面地评估基金的真实业绩水平。关于基金赎回与费用的计算

在进行基金赎回时，您所关心的赎回金额的计算，都是依据单位净值来进行的，这一点不受您选择的分红方式影响。若您选择了现金分红，那么相应的分红款项已经处理完成并给付于您。如若选择再认购分红，那么您的基金份额将会超过原有的1000份，扣除必要的手续费后，基本上就等于您的投资份额乘以累计净值。

不论您是在中途申购还是原有的基金，赎回时都是以单位净值作为计算基础。单位净值是基金赎回的核心计算依据，它反映了基金当前的实际价值。而累计净值，作为衡量基金历史业绩的指标，能够全面反映基金从成立至今的业绩表现，避免因分红导致的单位净值偏低，影响对基金业绩的准确判断。

购买开放式证券投资基金时，您需要注意三种主要的费用。首先是购买新基金时需要缴纳的“认购费”，其次是购买老基金时的“申购费”，最后在赎回基金时需要缴纳的“赎回手续费”。

具体的费用计算如下：

1. 认购费用的计算：认购金额乘以认购费率得到认购费用。净认购金额则是认购金额减去认购费用，再加上从认购日到基金成立日的利息，以此来计算认购份额。

2. 申购费用的计算：申购金额乘以申购费率得到申购费用。然后，用申购金额减去申购费用，再除以申请日的基金单位净值，就能得到申购份额。

3. 赎回费用的计算：赎回份额乘以赎回当日的基金单位净值，再乘以赎回费率，就能得到赎回费。

每一项费用都有明确的计算公式和相应的费率标准，投资者在购买和赎回基金时，只需按照相应公式和费率进行计算即可。无论是新成立的基金、老基金，还是中途申购的基金，赎回时都是以单位净值为基础进行计算，确保每一位投资者都能得到公正、透明的待遇。