南方基金李振兴：关注细分领域绩优龙头

随着上半年投资大战尘埃落定，基金中考成绩单纷纷出炉。在众多基金中，由明星基金经理李振兴掌管的南方品质优选混合基金表现尤为亮眼，其上半年取得了高达25.82%的强劲涨幅，在同类基金中名列前茅。对于这一骄人的成绩，李振兴展现出冷静而坚定的态度。

展望未来市场风云变幻之际，李振兴透露了他的投资策略。他表示，未来将继续坚持精选个股的核心思路，重点聚焦在细分领域的龙头企业、基本面稳健且能够穿越经济周期的绩优股上。

谈及即将到来的三季度，李振兴认为其最核心的问题在于经济基本面能否继续保持一二季度的超预期格局。这其中，房地产数据的变化、三四季度房地产产业链相关公司的基本面演变以及政策走向成为关注焦点。中游制造业的补库存、盈利扩张的持续性以及利率走势同样是他关心的方面。

在投资机会方面，李振兴认为下半年成长股的投资机会可能会超过上半年。这既得益于减持新规的利好，也得益于优秀成长股的性价比不断提升。若这些成长股能够维持高速增长，将具有长期配置的价值。他强调白马蓝筹股的投资逻辑依然稳健，但个股分化在所难免。

对于消费主题，李振兴依然保持乐观看法。他认为中国居民消费升级是一个潜力巨大的长期趋势，涉及的领域如家电、食品饮料、医疗、汽车等均有大量机会。他特别指出，那些估值合理、成长速度快、未来空间大的企业值得重点关注。他还表示将继续关注TMT等新兴领域和高端制造业的发展。

针对近期市场热议的A股纳入MSCI指数和美联储加息等话题，李振兴表示海外市场对A股的影响总体可控。他认为A股纳入MSCI是一个长期影响，而美联储加息对A股市场的影响已逐渐淡化。他提醒说未来可能的风险因素是海外新兴市场板块的回调可能会影响到A股的一些新兴板块或个股，并可能对整个估值体系形成压力。尤其是海外某些产业领域的巨头型公司如果出现调整，可能会对A股市场产生连锁反应。因此投资者需保持警惕。