广发基金代宇：债基配置向长期绩优品种集中

原文标题：广发基金代宇债基配置向长期绩优品种集中

针对近期资产管理业务的多层嵌套、杠杆不清及套利频繁等问题，监管部门已开始制定统一标准以加强规制。市场预期这一新规将打破刚性兑付，对于市场各类理财工具，尤其是伪低风险工具将带来重大变革，债市亦将随之分化。

广发聚利债券基金经理代宇指出，金融去杠杆与防风险始终是市场关注的焦点。自2016年二季度以来，金融去杠杆已成为贯穿全年的核心议题之一，未来这一趋势仍将持续。央行将表外理财纳入MPA框架以及中央经济工作会议的相关表述都在不断强化金融去杠杆的决心，预计今年还将出台更多相关措施，这无疑将对债券市场产生深远影响。

在此背景下，代宇强调债基应着重配置高等级券种，这是获得长期稳定回报的基础。以广发聚利基金为例，该基金严控信用风险，主要投资于AAA和AA+以上的高等级信用债。自2011年8月5日成立以来至2017年3月8日，该基金累计回报率高达72.26%，近两年的回报率也达到了20.66%，在同类型基金中表现出色。

对于未来的债市走势，代宇认为除了监管政策的收紧，宏观面的不确定性也在加大债市的投资难度。美国财政和基建的扩张，全年通胀超过2%的概率增加，中国经济逐步复苏，PPI在2016年同比由负转正。中美两国的通胀压力增大，使得市场波动加大，这对基金管理人的主动避险意识和市场应变能力提出了更高的要求。

在这样的大背景下，代宇及其团队将以深厚的行业经验和精湛的投资技能，积极应对市场变化，努力为投资者创造长期稳定的回报。他们将继续坚持稳健的投资策略，在控制风险的前提下，积极寻找投资机会，力争实现基金资产的持续增值。

广发基金代宇债基的配置策略向长期绩优品种集中，以应对金融去杠杆和防风险的长期任务。他们将以严谨的投资态度和精湛的投资技能，积极应对市场挑战，努力为投资者创造满意的投资回报。