2025年一季度权益类基金投资组合分析：业绩随市下滑、仓位略降、

2016年一季度，A股市场经历了一场震荡下跌的行情。创业板和中小板等中小市值股票回调幅度显著，跌幅均超过17%，整个市场经历了一次大幅度调整。经过这次调整，无论是价值股还是成长股，其估值水平已经逐渐趋于合理区间。与此基金市场也呈现低迷态势。

基金持股市值占比跌至4%的历史低点，权益类基金资产净值占比在整体规模中逐年下降，创下了历史新低。普通股票型基金和混合基金在季度内的跌幅较大，其中普通股票型基金的平均跌幅达到了15.75%。混合基金中的灵活型和偏股型产品也分别出现了不同程度的下跌。

在仓位方面，各类基金的仓位均有所下降。普通股票型基金的仓位同比下降了1.02%，灵活型混合基金的仓位降幅更是达到了2.86个百分点，偏股型混合基金的降幅为3.57个百分点。

在基金公司方面，新兴的公司或次新公司在整体业绩排名中表现突出。老基金公司中，安信基金、光大保德信基金、万家基金等公司的业绩表现也相对靠前。单只基金来看，圆信永丰优加生活、嘉实环保低碳等股票型基金以及广发聚安A、泰达宏利风险预算等混合型基金表现优秀。这些基金的投资风格灵活，倾向于选股，在不同的市场环境下表现出较强的适应能力。

在行业层面，虽然新兴行业随市下跌，但从基金持股数量来看，计算机、房地产、医药生物等行业仍保持较高的持股比例。相反，采掘、非银金融等蓝筹风格明显的行业持股数量相对较低。展望未来，基金普遍关注的主题包括国企改革、智能制造等，并关注经济转型带来的投资机会，如新能源汽车、环保、电子等行业。他们也关注防御性较好的银行板块、利润能够持续高增长的TMT行业以及居民收入提升带来的消费品、传媒等行业的投资机会。

虽然市场经历了一波下跌，但基金行业仍在积极寻找投资机会，为投资者提供多元化的投资选择。在这样的市场环境下，投资者需要根据市场变化灵活调整投资策略，以实现收益最大化。