国君通信：国资云发展加速，关注IaaS产业链机会

浙江、四川、天津等省市正在加速推进国资云的建设与发展。在数字化浪潮中，这些地区正积极响应，努力构建国资云生态圈。

2021年3月，浙江省国资委启动了一项名为“国资国企数字化监管应用”的项目建设，明确由浙江省国资委控股的杭钢股份承担本省国资云IDC机房的建设与维护运行任务。不久后的2021年4月，四川省国有资产监督管理委员会也正式发布了国资云。近期，天津市国资委发布了一份《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》，要求国资企业逐步向国资云平台迁移，已有的第三方公有云平台上的信息系统也需要在租约到期日起2个月内完成迁移。

国资云的建设以各省市国资为主导，其IaaS层的建设目的在于保护数据安全。天津市的《实施方案》明确提出，国企的数据资源属于国有资产，应纳入国资监管和统一管理。国资云将在具备国资背景、满足二级等级保护要求的IDC机房中运行。为了满足对IaaS层和数据安全的更高掌控需求，各省市可能会通过新建和加强现存IDC机房资源的管控力度来强化这方面的能力。

这一发展趋势有望为IaaS产业链带来机遇，包括IDC、服务器、交换机、光模块等。云计算IaaS层面的建设按照“IDC基建->光网络布局->服务器、交换机”的顺序展开。国资云发展的加速可能会带来增量和需求结构的变化，可能参与合作建设运营的运营商也有望受益。

对于投资者来说，有以下投资建议：

1. 国资背景的IDC方面，推荐宝信软件、某只股票（具体名称待补充）以及特发信息、杭钢股份、铜牛信息、云赛智联、美利云等；

2. 服务器及交换机方面，推荐星网锐捷，同时关注紫光股份、浪潮信息等企业；

3. 光模块方面，推荐新易盛和光迅科技；

4. 运营商方面，推荐中国移动H股、中国电信H股和中国联通A/H股。

政策推进可能不及预期，市场竞争加剧，这同样是一个需要警惕的风险。国资云的发展正在为相关行业带来前所未有的机遇和挑战。