大和：中国平安升至持有评级 上调目标价至88港元

大和发布研究报告，预测了中国平安（股票代码：02318）未来的发展趋势。据报告分析，受经纪人数减少和年初“开门红”销售疲软的影响，中国平安的首年保费收入预计将会出现下跌。尽管如此，其上半年新业务价值利润率的增长还是给市场带来了积极的信号，同比增长了5.7个百分点。

这份报告详细剖析了中国平安的业绩状况。在调整了计算方法后，大和上调了中国平安的目标价，从先前的80港元升至88港元。这一调整基于近期股价的回落，同时也将评级从“沽售”提升为“持有”。这表明，尽管面临一些挑战，但大和对中国平安的未来前景依然持有乐观态度。

报告进一步指出，中国平安上半年的纯利超出了该行的预期，高达13%。中期派息也呈现出强劲的增长态势，同比增长了21%。新业务价值的增长出现了减速，同比增长率仅为4.7%。内涵价值则在半年内实现了11%的同比增长，与该行预测的数据相吻合。

值得注意的是，中国平安的内涵价值回报率为11.2%，同比下跌了2.3个百分点。这一变化可能预示着公司在某些方面的投资或运营出现了一些波动。次季新业务价值的增长也呈现出放缓的趋势，从首季的6.1%增长降至3.2%。

大和的研究报告在分析了中国平安的业绩之后，给出了具有洞察的见解。报告内容丰富，数据详实，既反映了公司的业绩现状，也揭示了其未来的发展趋势。对于投资者而言，这是一份极具参考价值的报告。