2025年基金投资组合策略：中规中矩均衡配置

大类资产配置策略介绍

在这个股票市场结构性行情的时代背景下，长城证券提出的A股策略为我们指明了方向。在大类资产配置的策略上，我们需着眼于基金投资组合的平衡调整，针对权益类和固定收益类资产进行合理配置，以达到降低风险收益水平的目的。

针对权益类资产，我们需要按照投资组合的风险收益水平来调整其配置比重。这意味着，我们需要减少股票型和混合型基金的配置比例，同时增加债券型和货币市场型基金的配置比重。这种调整旨在寻求更为稳健的投资回报。

在各类风险资产的选择上，我们有着明确的方向。高风险资产将聚焦于那些择时能力强、风险调整后业绩优秀的混合型基金；中风险资产则倾向于长期业绩持续性较好，具备较强择时、择股能力的二级债、一级债基金；而低风险资产主要关注长期业绩稳定优秀的货币市场型基金。

在基金投资组合的调整方面，我们提供三种不同的策略以满足不同投资者的需求。主动均衡型策略会降低权益类基金比重至75%，同时降低固定收益类基金比重至25%，以实现投资组合的主动管理；稳健均衡型策略则会降低权益类基金比重至60%，同时降低固定收益类基金比重至40%，以追求更为稳健的投资回报；而对于保守收益型策略，我们将适当降低对级债基的配置比重，以保守稳健为主旨。

通过这样的大类资产配置策略，我们可以更好地应对市场的变化，实现投资组合的动态调整。无论是高风险还是低风险的资产，我们都将以其长期稳定的收益为目标，为投资者创造更多的价值。长城证券股份有限公司将继续关注市场动态，为投资者提供更加专业、精准的投资建议。