国泰君安：维持首钢资源增持评级 目标价4.02港元

国泰君安证券近期发布了一份研究报告，强烈推荐投资者关注首钢资源（股票代码：00639）。报告中指出，首钢资源具备强劲的增长潜力，并预计在2022年至2024年期间，每股收益（EPS）将达到0.69港元、0.68港元和0.67港元。该机构更是为其设定了高达4.02港元的目标价。

首钢资源在发布的半年度业绩报告中表现强劲。公司2022年上半年实现营收46.6亿港元，同比增长91%，归母净利润更是达到了惊人的16.1亿港元，增幅高达139%。这一业绩表现得益于焦煤价格的历史低位，以及公司在上半年经营策略的调整和优化。公司实施了灵活的价格调整策略，充分把握了焦煤市场的繁荣期。虽然面临包括资源税上调、工资增长和矿上恢复治理基金上调等成本压力，但公司仍然通过有效的成本控制和高效的运营管理，实现了焦煤业务的强劲增长。

在行业中，首钢资源所处的焦煤市场也呈现出独特的态势。国内焦煤产量在7月份已经出现下降，部分焦煤矿为完成保供任务可能会降低洗出率。随着10月煤矿安检的严格进行，焦煤供给将呈现高位回落态势。而在进口方面，虽然蒙古进口煤将因铁路通车而受益，但由于铁路配套设施仍在建设中，短期内难以大幅提升。虽然俄煤已转向东方，但受运力限制，短期内也难以大幅增加。在需求方面，铁水产量已经实现V形反转，需求提升明显。随着黑色产业链上游焦煤企业的需求压力测试完成，以及焦煤基本面改善的预期，焦煤价格有望维持在高位。

总体来看，首钢资源以其强大的市场地位和优异的业绩表现，成为了投资者关注的焦点。面对行业的变化和挑战，公司展现出强大的应变能力和盈利能力，值得投资者深入研究和关注。