华创证券：维持广汽集团强推评级 目标价12.74港元

华创证券研究报告对广汽集团（股票代码：601238，港股代码：02238）的前景给出了“强推”评级。报告中指出，受益于国家及地方政策的共同推动以及下半年新车型的上市，广汽集团有望提振销量。基于此，该行对广汽集团未来三年的归母净利润预测进行了上调，预计2022-2024年的归母净利润分别为114亿元、125亿元和141亿元，并设定了目标股价为12.74港元。

研究报告详细阐述了广汽集团的积极发展趋势。在自主经营调整方面，公司三大业务板块已经展现出显著的经营改善成果。具体而言：

自主燃油运动风的影豹和换代GS8等车型已经扭转了过去的颓势，并将在今年为广汽集团带来销量增量。影酷作为紧凑型SUV的新品，也有望在下半年接替并进一步提升销量。

在中端纯电领域，埃安已经完成了纯电平台的研发及车型矩阵的上市，并且目前终端需求稳定，月销售量接近2万辆。埃安的A19项目近期获得了集团的投资批准，总投资高达10.5亿元，显示出广汽集团对中端电动汽车市场的坚定信心。

在高端纯电领域，广汽集团与华为展开合作。双方将基于广汽GEP3.0底盘平台和华为CCA构建的新一代智能汽车数字平台，共同定义、共同开发一系列面向未来的智能汽车。预计首款合作车型将于2023年底实现量产，这无疑将进一步强化广汽集团的市场竞争力。

华创证券对广汽集团的前景充满信心，认为其整体发展态势向上，且表现优于行业及其自身历史水平。随着新车型的推出和合作伙伴的强强联手，广汽集团未来的发展值得市场期待。