大和：恒隆地产目标价26.4港元 重申买入评级

大和近期对恒隆地产（股票代码：00101）发布了研究报告，明确给出了其强烈看好的态度，将恒隆地产的目标价定为26.4港元，并重申其“买入”评级。

大和的研究报告指出，恒隆地产上半年的业绩表现与市场的预期相符，充分反映了内地市场需求的强劲反弹。公司每股派息维持在0.17元的水平，同时其物业销售利润也在逐步恢复，预示着公司未来几年的派息能力将持续增长。大和继续给予其“买入”评级，并维持了之前的目标价26.4港元。

在公共卫生事件的冲击下，恒隆地产的香港地区租金收入虽然出现了同比下跌5.3%的情况，但这并未改变大和对其前景的乐观态度。尽管短期内香港零售物业的租金水平可能难以恢复，但当恒隆地产的物业销售利润重新增长时，这将有效地对冲其租金收入下降的不利影响。目前，恒隆地产在香港的两个在建项目以及内地市场的四个服务式公寓的总价值已经超过了150亿元。

大和预测，如果恒隆地产在下半年不选择出售旗下资产，公司的每股盈利预测将降低约24%。考虑到物业销售利润可能的恢复以及内地物业租金收入的持续增长，大和对恒隆地产的乐观预期并未改变。在综合考虑了这些因素之后，大和上调了恒隆地产2021至2022年的每股盈测，上调幅度达到了0.3%。

这份研究报告充分展示了大和对于恒隆地产的坚定信心与深度认可。对于投资者而言，这无疑是一个值得关注的信号，显示出恒隆地产具有强大的市场潜力和投资价值。