高盛：中信股份给予中性评级 目标价升至7.3港元

高盛发布研究报告，对中信股份（股票代码：00267）的前景进行了全面评估。报告中指出，经过深思熟虑后，决定将中信股份的目标价由原先的6.7港元提升至7.3港元。值得一提的是，尽管公司在某些领域面临挑战，但高盛依然给予了其“中性”评级。

深入研究这份报告后，我们发现中信股份在去年的表现相当亮眼。尽管公司出售了麦当劳内地及香港业务权益，但其核心纯利仍然实现了同比增长1%，达到了542亿元。这一业绩表现与高盛的预期相符。正如该行在今年企业日中所提到的那样，中信股份在特定板块的复苏势头强劲，为其去年下半年纯利同比转升45%，成功扭转了上半年同比跌19%的不利局面。

对于中信股份的业务结构，高盛指出其大部分纯利来自于金融服务板块。非金融板块的业绩呈现出好坏参半的态势。具体来说，特钢、铁矿砂及重工业务表现出强劲的增长势头。但其铝合金车轮制造商中信戴卡的业绩去年纯利跌落了26%，另外工程及建筑业务的纯利也出现了倒退的情况。尽管如此，中信股份在派息方面依然表现出稳定的态势。去年末公司派息达到了惊人的38.8港仙，全年累计派息更是高达惊人的48.8港仙。值得一提的是，全年派息比率同比还增长了5%，并维持在了相对较高的水平。这一业绩表现无疑进一步提升了高盛对该公司的信心。为此该行上调了中信股份的盈利预期值介于令人瞩目的区间内：预计其在接下来的三年里，即至今年和明年，纯利将分别增长13%和6%，达到令人期待的总额数目标，分别是高达惊人的数值和巨大的市场份额，与企业在不断优化的业务结构方面的努力息息相关。