汇丰研究：香港电讯目标价升至13.3港元 给予买入评级

在发布的汇丰研究报告中，针对香港电讯（股票代码：06823）的评估结果出现了乐观的调整。报告将其目标价由先前的13港元温和上调至13.3港元，并保持了“买入”的积极评级。

报告中指出，尽管该集团在去年下半年面临了高利润漫游业务减少的挑战，但是凭借着5G客户的显著增长以及精细化的成本控制策略，成功抵销了部分影响。尽管集团下半年的收入较预期低了2.2%，但EBITDA却超出了预期1.6%，经过调整的现金流更是超出了预期3%。令人鼓舞的是，集团的新业务规模正在不断扩大，这无疑为未来增长提供了有力支撑。

对于未来的预测，汇丰研究更加看好。该行上调了对其2021/2022财年的收入预测，预测增长率将达到1至1.5%。EBITDA预测也上调了约2%，这一调整反映了电讯服务业务和No TV的收入趋势更加明朗，以及成本控制的持续稳定。

尽管漫游业务在今年上半年预期会进一步下跌，但这一趋势目前已经大体反映在股价中。随着更多手机支持5G以及5G人口覆盖率达到约90%，香港电讯在今年将更多地受益于5G技术的发展。集团管理层更是明确了真正的增长点在于企业业务。未来，香港电讯无疑将继续抓住市场机遇，推动企业业务的快速发展，为投资者带来更大的价值。