刷卡手续费减负74亿 最大买单者银联陷收入窟窿

【摘要】

银联迎来其十四岁生日之际，却面临一次重大变革。央行联合国家发改委宣布调整银行卡刷卡手续费定价机制，商户将因此减少费用支出，但银联的收入结构却面临重大冲击。多年来，银联的财务情况一直备受关注，据可查数据显示，其利润增长显著。此次新规预计将导致银联的刷卡手续费收入减少约两成。尽管银联在回应媒体时未具体透露损失数字，但分析人士普遍认为，这一调整将有助于解决诸如套码和信用卡套现等问题。与此银联正逐步走向多元化发展，推出多种创新业务和服务，如移动支付和与手机厂商的合作等。对于银行个体而言，此次调整的冲击相对有限。整体上，这次变革既是挑战也是机遇，银联需灵活应对以保持其市场地位。

随着支付行业的快速发展和变革，银联作为银行卡组织一直承担着重要角色。面对新的挑战，银联已经采取了积极的应对措施。为了更好地适应市场需求并拓展其业务范围，银联正逐步拓展其收入来源，从单一的银行卡手续费收入转向多元化收入结构。银联还加强了与各大银行、第三方支付机构以及手机厂商的合作，共同推广移动支付等创新业务。通过与华为等企业的合作，银联成功推广了Huawei Pay服务，并与其他支付巨头如Apple Pay和Samsung Pay建立了合作关系。这种合作模式将有助于提升银联的市场竞争力并扩大其市场份额。

对于银行个体而言，虽然费率下调会导致部分银行收入减少，但这种冲击是有限的。银行可以通过其他方式增加收入，如提供更多优质服务、扩大贷款规模等。费率下调也有助于银行吸引更多商户和消费者使用银行卡支付，从而增加银行的客户流量和业务收入。

总体来看，这次改革对银联和整个支付行业都带来了挑战和机遇。银联需要积极应对市场变化，不断创新业务模式和服务方式，以适应日益激烈的市场竞争。银联还需要加强与各利益相关方的合作与沟通，共同推动支付行业的发展与进步。在这个过程中，无论是对于银联还是整个支付行业来说，开放、合作、共赢的理念都是至关重要的。只有通过合作与共赢才能推动整个行业的健康发展并不断提升用户体验。这一变革对于整个支付产业链而言，意味着更多的机遇和挑战并存的时代已经到来。因此各方需共同努力以应对未来的变革与挑战。

此次改革也引发了业内专家的一些看法和建议。招商证券分析认为此次手续费下调有利于提升银联的竞争力并促进线下POS支付体系的发展。而银联想继续保持市场地位则需更加积极地推动多元化发展并确保在各种支付场景中的竞争力优势得到保持和提升。此外银联手下的银行卡品牌应该持续加大创新和推广力度不断提升用户体验以应对市场的变化和挑战。同时银联手下的银行卡品牌也需要加强与其他支付方式的融合以适应消费者的需求变化并不断提升自身的市场竞争力水平。随着消费习惯的不断演变，我们正处在一个支付渠道多元化的时代。这个改变不仅仅意味着我们使用银行渠道的频率减少，更是让我们习惯于通过支付渠道解决日常生活中的各种问题，减少现金的使用，并广泛接纳刷卡支付的方式。

这种变革并非一帆风顺。行业内存在的“套码”现象已经成为一颗绊脚石。许多收单机构为了追逐更高的手续费率，会向商家提供低手续费率行业的商品类别码（MCC码），这种行为严重扰乱了市场的竞争秩序。对此，统一费率应运而生，其目的就是压制这种行业套码问题。

对于银行来说，此次新规无疑会对刷卡业务收入产生影响。东方证券的测算结果显示，手续费折让将降低上市银行的净利润约一个百分点。特别是零售型银行，如光大、民生和招行等受到的影响更大。从个体角度看，除了平安以外，大多数受影响程度都在可控范围内。

此次政策调整对收单机构来说无疑是一场洗礼。虽然第三方支付行业的总收入有所下降，但不同机构受到的影响各异。对于业务单一、缺乏行业竞争力的机构来说，生存空间被大大压缩。第三方支付行业真正进入了比拼服务、增值的时代，竞争日趋激烈。一些没有核心竞争力的企业，以及那些没有与银行合作开展起来、没有占得先机的第三方支付机构，都面临着巨大的挑战。

在支付行业，政策引导的是行业的进一步洗牌。支付作为一种基础设施，并不需要太多的支付机构。随着第三方支付过了快速增长期，政策的管理和监管也势必更加完善。在这种趋势下，一些没有核心竞争力的企业可能会面临困境。当前行业的竞争格局呈现两极分化，大型收单机构如商业银行自营POS网络、银联商务等占据主体市场，而第三方收单机构则瓜分剩余的市场。

对于获得央行支付牌照的收单机构来说，此次政策调整虽然总体商户的手续费有所下降，但对于大型收单机构却是一个重大利好。例如拉卡拉等提供多元化服务的机构，由于用户黏性更强、服务更好，费率调整对其利润影响不大。未来第三方支付将更多朝向综合性平台方向发展。而对于银联来说，其刷卡手续费收入会受到一定影响，但对于具体的数字，银联并未透露。

多年来，银联的收入状况一直对外界保持神秘。但从已知的财务数据中可以看出，银联的发展势头强劲，其利润在近几年中实现了大幅增长。此次政策调整虽然带来了一定的挑战，但也为第三方支付行业提供了转型升级的机会，推动行业朝着更加健康、可持续的方向发展。