公募基金厉兵秣马 全方位备战“养老金账户计划”

随着中国社会老龄化问题的加剧，建立个人养老账户体系的必要性日益凸显。多家公募基金公司正在积极备战第三支柱个人养老金账户计划，旨在为个人养老账户提供保值增值的投资管理服务。

公募基金公司的老总们普遍认为，提高养老金投资能力是核心任务。为此，他们纷纷加强专门的养老金资产管理人才培养和队伍建设，优化养老金投资研究架构，调整投资人员考核激励机制，充实营销服务人员，形成集投资、营销、服务为一体的养老金团队。

在产品开发方面，公募基金公司也在积极。他们结合国际经验和国内资本市场特点，致力于开发适合第三支柱投资的养老型公募基金产品、各类FOF产品和绝对收益型产品，以满足养老金客户个性化的需求。他们也在发展资产配置型基金、纯股及纯债型基金产品，作为底层配置资产。这些努力旨在使公募基金产品成为养老金投资的标准化工具，以推动公募基金的发展。

针对个人养老金账户的独特性，公募基金公司还特别强调提供最佳配置的重要性。他们结合个人税优养老的制度特点，提供与参加者生命周期特征相匹配的产品。在产品设计时，关键是识别客户的风险收益特征，并提供相适应的产品。他们意识到，只有真正满足客户的需求，才能赢得客户的信任，从而推动个人养老金账户体系的发展。

公募基金公司正在为迎接第三支柱个人养老金账户计划做好充分准备。他们通过提高养老金投资能力、开发有针对性的产品和提供最佳配置，旨在成为第三支柱最佳资产配置工具，为老百姓的养老贡献力量。他们的努力不仅关乎公司的未来发展，更是对社会责任的担当。随着个人养老金账户体系的逐步完善，公募基金公司将在这一领域发挥越来越重要的作用。由于个人风险偏好、年龄层次、收入结构和投资目的的不同，客户在养老基金产品的安全性、收益性及流动性方面的需求各异。针对客户的这些特点，提供相适应的产品是养老基金成功的关键。

杨小松指出，传统的公募基金主要专注于标准化产品的投资，但近年来开始涉足非标资产的投资领域。公募基金在这一领域的投资研究仍然薄弱，只有具备年金投资管理资格的基金公司才能涉足。非标资产对于稳定组合收益、通过长期产品锁定收益具有重要意义，也有助于实现养老金资产的绝对收益目标。增强公司的资产配置能力是关键，这包括优化养老资产的投资管理架构、加强非标资产的投研实力，并股权投资、大宗商品、结构性融资工具、海外债券、贵金属等多元化投资领域。

刘晓燕和刘文也强调，应扩大个人养老独立账户的投资范围，将多种金融工具纳入产品池，以适应不同投资者的风险偏好。加强投资者教育和投资顾问培育也是重要的一环。个人税优养老账户是长期资金，需要承受一定波动以获取合理收益。基金公司应积极配合监管部门做好投资者教育工作，引导投资者树立养老金的长期投资理念，并借鉴美国的经验，重视投资顾问机构的培育。

加强IT系统建设和大数据跟踪分析客户需求也是当前的重要任务。工银瑞信基金总经理郭特华表示，基金公司具有专业的投资管理服务能力和丰富的个人客户服务经验，应能够更好地为个人独立养老账户提供相应的投资咨询等服务。针对个人养老金的特殊性，汇添富正在建立基于大数据分析的客户行为分析系统，以提供多样化的产品服务。

江向阳表示，博时基金积极投入中国养老金事业的发展，并高度重视养老金投资者教育工作。公司将加强IT系统的开发与设计，运用先进技术系统为个人养老金客户服务。基金行业也需要根据三支柱的税收政策要求、个人投资选择权要求等特性，搭建适合三支柱的发展平台。杨小松也表示，网络信息技术的发展为基金公司提供了契机，公司将提升信息技术水平，做好个人账户投资的系统准备。

通过对客户的深入理解与分类、拓宽投资范围、加强养老金配置能力、加强投资者教育和投资顾问培育、加强IT系统建设等措施的实施，养老基金产品可以更好地满足客户的需求，实现长期稳定的收益目标。