互联网金融领域最大“金矿”征信业 或将迎爆发式发展

自2015年以来，中国的征信业热潮持续涌动，众多市场主体纷纷涉足这一领域。这一现象既与中国监管层放松管制有关，也反映出征信市场作为传统金融领域的一个“堡垒”，以及互联网金融领域的下一个最大“金矿”所具备的巨大吸引力。

据清晖智库统计，中国个人征信市场的潜力空间高达约2000亿元，个人征信和企业征信总规模约为20亿元。随着市场规模的不断扩大，征信业的重要性日益凸显。

谈及中国的征信业，不得不提及中国央行征信中心，其数据库实力强大，几乎无人能敌，这是中国征信业的一大优势。其覆盖面相对较窄，数据来源单一，也是一个明显的短板。尽管央行征信系统收录了近9亿人的信息，但仅有不到4亿人拥有信贷数据，约5亿人在系统中仅记录经济信息，缺乏有效征信信息。

征信业的核心在于数据。在国外，征信机构之间的数据共享是行业发展的基石。例如，美国三大征信局之间的数据共享和良性竞争体现了这一特点。在国内，很多开展个人征信业务的机构并不愿意分享自己的数据，这势必会影响整个征信系统的效率。

关于征信系统的建设，存在多种观点。有人主张建立一套系统，也有人主张引入市场竞争。笔者认为，“主导+市场化结合”的“1+N”模式更为合适。在这种模式下，中国央行征信中心作为主导的基础信用信息集合中心，而拥有征信许可证的机构则可以进行市场化运作。

商业化的征信机构应与央行征信密切配合，共同推动整个征信系统的发展。它们可以通过开展创新和增值化的征信业务，使得中国的征信业形成全方位、多层次的互补格局。

一般而言，征信机构可分为企业征信机构、个人征信机构和财产征信机构三大类。在中国，最为常见的是前两类。个人征信主要记录居民的信用身份证信息以及个人购车、贷款担保等日常经济活动。

尽管个人和企业信用等征信业务如同一座待开发的金矿，但中国征信体系的完善仍面临漫长道路。因为需要长时间的原始数据积累，这可能需要二十年以上时间成本很高。只有大型企业才有实力涉足这一领域。除了个人征信外，企业征信也逐渐受到重视。它主要帮助客户控制商业活动的风险并进行信用管理。企业征信的数据获取和抓取能力是关键所在。

目前中国征信业市场主体的商业模式尚不清晰收费尚未普及仍处于市场培育阶段。与国外的征信机构相比中国的征信法律环境尚不健全尚未出现单纯依靠征信业务实现大规模盈利的征信企业。然而技术变革对征信业的发展起到了巨大的推动作用小型科技公司在围绕征信数据库的技术化手段方面获得了巨大的发展机会。

中国征信业的发展历史可以追溯到上世纪30年代初经历了漫长的发展过程年复合增长率接近30%。很多人认为中国征信业的违约成本太低但直接加大惩处力度未必能短时间内改善征信环境。征信业的发展需要系统性的进步包括法律环境、技术手段、市场认知等多方面的改进。

展望未来随着技术的不断进步和市场需求的增长中国征信市场将日趋成熟规模不断扩大或将迎来爆发式的发展机遇。无论是大型企业还是小型科技公司都将在这个巨大的市场中找到自己的位置共同推动中国征信业的繁荣与进步。