洲际油气(600759)油气资源储备丰富 受益油价底部复苏

投资亮点：洲际油气公司的雄心壮志与未来潜力

洲际油气公司以其独到的战略眼光和精准的市场判断，在国际油气市场上寻找并收购优质的油气勘探区块。这种策略为公司的发展带来了显著的成效和广阔的机遇。其背后的核心逻辑是：相较于成熟油气田的高昂价格，尚处于勘探阶段的油气区块具有明显的价格优势。借助过去几年在油气行业的积累，包括资金、专业人才队伍以及油气项目的管理优势，洲际油气公司在国际原油价格相对低迷的时期，成功收购了多宗优质的勘探区块，为未来的发展奠定了坚实的油气储备基础。

让我们关注马腾公司的表现。马腾公司在哈萨克斯坦的业务为其带来了稳定的收益。随着全球油价的温和复苏以及马腾公司既有区块的滚动勘探开发，其业绩有望大幅提升。公司对克山公司的收购也带来了显著的协同效应。克山公司在滨里海盆地的三个区块拥有高潜力的开采权益，其原油产量逐年增长，预计在未来几年将持续为公司贡献稳定的收入。

洲际油气公司还计划进一步扩展其业务版图。通过收购班克斯公司和基傲投资，公司获得了在阿尔巴尼亚和哈萨克斯坦的更多油田资源。班克斯公司的油田开发技术升级预计将显著提高开采效率和寿命，而基傲投资下属的NCP公司的勘探区块具有巨大的增储潜力。值得一提的是，公司还确认拥有的苏克气田是一个超大型气田，这无疑为公司未来的发展注入了强大的动力。

从投资策略角度看，我们预测在全球油价温和复苏的趋势下，洲际油气的业绩将呈现快速增长的态势。随着公司不断丰富的油气资源储备以及开采技术的持续优化，其未来的增产效益潜力可观。基于以上分析，我们给予该公司“买入一A”的投资评级，并设定6个月的目标价为16.2元，相当于2018年的动态市盈率。对于投资者而言，洲际油气公司的未来发展前景无疑值得密切关注。

洲际油气公司通过精明的战略收购和高效的运营管理，正逐步成为国际油气市场的一股强大力量。其丰富的油气储备、先进的开采技术以及明确的发展策略，使得该公司未来的增长前景十分乐观。对于寻求长期投资价值的投资者来说，洲际油气无疑是一个值得考虑的选择。关于公司主要油气项目的风险提示

本文旨在向公司高层及相关部门警示关于公司油气项目开采进程的潜在风险。当前，公司所主导的一系列油气项目在开采进度上出现了令人担忧的情况，实际进展似乎低于预期。我们需要关注并分析其中可能存在的多种因素。

油气项目开采进度受到多方面因素的影响，如地质条件复杂、工程技术难题等。这些因素的复杂性和不确定性使得开采过程充满挑战，导致项目进度滞后。对此，我们需要加强技术研发和团队建设，提高应对复杂地质条件的能力，确保项目顺利进行。

国际油价的波动幅度超出了我们的预期。当前，国际油价受多种因素影响，如全球政治经济形势、供需关系等。油价波动带来的不确定性将直接影响公司的油气项目运营和盈利能力。对此，我们需要密切关注国际油价动态，制定合理的应对策略，降低油价波动对项目的影响。

我们还需要关注项目所在地区的地域政治经济形势变化。政治经济环境的稳定性对于油气项目的成功至关重要。任何政治经济动荡都可能对项目产生严重影响，甚至威胁项目的安全运营。我们需要加强与项目所在地区的沟通与合作，密切关注当地政治经济形势变化，确保项目的稳定运营。

在此，我们强调公司各部门要高度重视以上风险，加强沟通协作，制定切实可行的应对措施。我们呼吁全体员工提高风险意识，共同应对挑战，确保公司油气项目的稳定发展。

风险提示是公司风险管理的重要环节。面对油气项目开采进程中的多重风险，我们需要保持高度警惕，积极应对，确保公司的持续健康发展。