量化私募迈入万亿时代 18家百亿机构强势崛起

随着中信证券研究部的估算，国内量化类私募基金的管理资产规模在二季度末达到了惊人的10340亿元，成功跨越了1万亿的大关。这一里程碑式的成就标志着量化私募行业在证券私募行业中的占比已攀升至21%，成为市场不可忽视的重要力量。

随着投资者对量化投资的深入了解和大数据时代的来临，国内量化私募行业正迎来发展的黄金时期。目前，百亿量化私募的数量已经增至18家，同比增长三倍，新晋机构如天演资本、因诺资产等崭露头角。

天演资本宣布其总规模已突破300亿元，其中既包括新的资金增量，也有今年以来产品收益的增量。同样，启林投资也表示，其规模在今年7月末达到了200亿，未来计划有序地实现规模的正常增长。诚奇资产的董事长何文奇表示，公司规模在短短一年多时间里从100亿跃进到300亿，未来的持续增长还需依赖多种因素，包括公司研究进度、团队建设、市场波动性等。

黑翼资产表示，今年其规模累计增长约30亿元，量化投资市场目前仍处于红利期，发展速度迅猛。随着投资者对量化策略认知的加深，量化私募在证券私募领域的占比将逐渐提高。

展望量化私募的未来，明投资认为，国内量化行业相较于成熟市场仍有巨大的发展空间。尽管未来增长速度可能会放缓，但作为新兴投资方式，其在国内的发展时间尚短，前期基数较低。涵德投资也指出，全球资产管理机构中量化占据半壁江山，而在国内量化投资的比例却极小，未来增长空间巨大。

鸣石投资认为，参照海外成熟市场的经验，国内量化行业的规模将持续扩张，并复刻美国量化规模扩张的路径。未来会出现数家管理规模千亿的量化投资机构，但这需要以大量策略研发人员的投入作为支撑。未来行业的集中度会提高，壁垒也会因为不断的投入而加深。只有规模足够大的公司才能支撑起高研发投入和设备支出。海外的头部量化私募管理规模已经远超千亿美元，随着国内资本市场的迅速发展，未来千亿量化私募将会不断涌现。灵均投资也表示赞同这一观点，并强调随着量化行业的发展，最终考验的是团队的持续迭代能力。他们在新策略的研发和超额收益的维护上已经做好了充分的准备。国内量化行业的大趋势已经形成，未来的发展空间巨大。同时各个私募也在寻求合适的规模增长路径以维持和提升收益水平。随着市场的不断变化和投资者预期的调整这些策略将不断适应市场需要并引领行业的发展方向。