龙湖集团维持买入评级 目标价升8.9%至55.9港元

大和发布研究报告，对龙湖集团（股票代码：00960）的前景进行了高度评价。经过综合评估，该机构将龙湖集团的目标价由原先的51.3港元上调8.9%至55.9港元，并继续维持其“买入”的评级。

报告详细剖析了龙湖集团在过去一年的业绩表现。该公司去年的销售额增长了20%，达到了187亿元人民币，这一成绩符合大和银行对其的期望值。虽然公司去年的毛利率为29.3%，同比下跌了4.3个百分点，但龙湖集团已经设定了未来几年毛利率超过25%的目标。今年，公司的销售目标定为3100亿元人民币，相比去年上升了15%，拥有的可售资源高达4700亿元人民币。去化率大约稳定在66%，其主要销售市场集中在一二线大城市。预计未来几年，龙湖集团的销售将实现双位数增长。

值得一提的是，龙湖集团经常性收入也呈现出强劲的增长势头。去年，经常性收入同比跃升了33%，达到135.7亿元人民币。这其中，租金收入和物业管理收入分别贡献了75.8亿元人民币和59.9亿元人民币。值得一提的是，今年龙湖集团将有11座商场落成，而到明年，这一数字将增至13座。从此之后，公司每年都将有至少10座新商场开业。预计未来几年，龙湖集团的租金收入增长目标将超过30%，这一业绩表现足以让其在同行中脱颖而出。

大和银行高度认可龙湖集团的财政实力，认为其在三条红线要求中全部达到了绿档标准，未来发展前景十分广阔。