神州高铁(000008)股权转让过户公告点评-股权转让符合公

海淀国投公司的强力加盟，助力公司业务腾飞

随着轨道交通逐渐成为城市建设的主导方向，海淀国投公司的加入无疑为公司带来了强大的助力。拥有国有股东背景的海淀国投，不仅为公司与合作搭建了桥梁，更为公司参与PPP项目提供了广阔的平台。想象一下，海淀国投在投标过程中展现的雄厚实力，而我们则可以凭借在轨道交通领域的专业技术优势，负责项目的规划设计与设备总承包，甚至进行资源的整合调配。这宛如一场天作之合，对公司的商业模式和利益实现都有着不可估量的积极影响。

控股股东股权转让，契合公司发展方向

展望未来五年，虽然大铁前市场规模会逐渐缩小，但运维市场却呈现出稳健的增长态势，尤其是城轨运维市场，其增长速度令人瞩目，市场规模有望翻番。在这一背景下，公司战略规划的进一步完善显得尤为重要。我们致力于打造更为完善的轨道交通运营维护体系，建设运维数字仿真平台，并以此为基础，发展轨道交通工业物联网技术，创新轨道交通服务模式。这次股权转让恰恰符合公司的发展蓝图，为公司在轨道交通运维领域的长远发展铺平了道路。

股权激励点燃核心人员激情

公司之前公布的股权激励方案，旨在激励293名核心人员，包括董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）人员等骨干力量。这一举措极大地提高了骨干成员的工作热情与积极性。更让人振奋的是，激励条件是以2015年净利润为基数，未来几年的增长率逐年攀升，这不仅彰显了公司对未来的信心，更展现了公司对业绩高速增长的坚定决心。

盈利前景展望

预计公司在未来几年的净利润将保持稳健增长，16-18年预计净利润将达到4.55亿、5.31亿、7.10亿。对应的EPS分别为0.16元、0.19元、0.25元。虽然当前的PE值看似不低，但考虑到公司的发展潜力和行业前景，这一估值仍具有吸引力。我们维持对公司的推荐评级。

风险提示

虽然轨道交通行业的发展前景看好，但仍需警惕行业需求不及预期的风险。任何不可预见的市场变化都可能对公司的业绩产生影响。投资者在做出决策时，需全面考虑各种风险因素。