摘要： 基建工程加码,铁路项目依然为其中重点。5月以来基建工程开工进度明显加速,全国多地已出台相关建设规划,湖南省今年投资于黔张常铁路、常益长铁路、长株潭三干两轨等83个基础设施项目将达到8935亿元;青海省综合交通基础设施项目有42项,年度计划完成投资...

摘要： 投资机会推荐:核心观点:酒店六小件再度热议,影响几何。上周酒店六小件再度热议,上海市从7月1日以后旅游住宿业将不主动提供一次性日用品。这一议题被不断提出主要是由于每年酒店的一次性用品浪费情况非常严重,例如香皂,据统计数据显示,酒店70%的香皂在...

摘要： 【本周主题】再谈贸易战对轻工板块影响:贸易战落地,短期对轻工造成压力,长期影响有限,且有利于集中度提升。特朗普政府确认对中国2000 亿美元商品加征25%关税,文化纸、沙发、床垫、地板等在内。1)造纸:近年因美国反倾销、国内纸价高涨,很少出口。2)家...

摘要： 传统烟草恢复性增长加新型烟草高歌猛进,烟草产业链景气上行 传统卷烟领域:受益于卷烟恢复性增长(2019年前四月,卷烟产量为8695.5亿支,累计同增6.6%,相比去年同期提速明显)叠加烟草高端化升级,具备强制造力和创新力的民营烟草产业链龙头料加速成长;新型...

摘要： 上周行情回顾:上周申万计算机指数收于4023.34 点,下跌0.11%,沪深300 指数下跌1.50%, 创业板指数下跌2.37%,中小板指数下跌3.41%。申万计算机指数涨跌幅在所有申万一级行业中排名第三(3/28)。分版块来看,各主题板块指数以下跌为主,物联网指数、移动互联...

摘要： 新能源车:钴跌、锂稳、镍跌,继续看好锂电池龙头。 上游:本周钴跌、锂稳、镍跌。电钴(华南)-2%、电钴(金川)-4%、硫酸钴-4%。碳酸锂(电池级)0%。硫酸镍-2%。 中游:1)锂电池价稳。2)正极,三元前驱体价稳,三元正极价稳,磷酸铁锂价稳。3)负极,近期价稳。4)...

摘要： 宏观投资数据 我们认为销售回暖及金融条件改善仍将助力短期地产投资及新开工保持高速增长,政策宽松到基建的传导仍在发力,从近期草根调研了解到的各地水泥发货量情况来看,4月市场已经提前进入旺季。 年1-3月,全国累计水泥产量3.92亿吨,同比增长9.4%,单...

摘要： 事件:据此前央视新闻信息,国资委主任肖亚庆表示,2019年要积极稳妥推进装备制造、船舶、化工等领域企业战略性重组;此外韩国现代重工收购大宇造船海洋欲打造全球最大最强造船集团。对此,我们作出以下点评:我们认为,我国船舶板块战略性重组或将有所推进,...

摘要： 本报告导读: 影视衍生品开发是电影产业而重要的变现环节,收入占比超6成,但国内电影衍生品开发匮乏。随着《流浪地球》等国内电影IP火热,进行衍生品开发变现的曙光初现。 摘要: 衍生品市场是电影产业主要收入来源。《TheLicensingLetter》数据显示,2017...

摘要： 一带一路催化延续,北方国际中长期成长性最优。上周国际工程板块上涨13.4%、北方国际上涨29.6%领涨建筑板块,一带一路行情持续发酵。据路透社报道,中方已邀请到马来西亚方面于近期针对其东海岸铁路项目的重启进行谈判,该项目为一带一路合作框架下中马两...

摘要： 本周观点:本周正值成都春季糖酒会,白酒板块涨势良好。次高端型白酒成为新商务主流的趋势更加明朗化,增速略高于其他细分板块。从具体公司来看,今世缘春季动销回款良好,南京市场延续强势表现,国缘市场影响力持续提升。顺鑫农业库存状况较18年改善,预期1...

摘要： 本周观点:前期受市场风险偏好提升影响,缺乏弹性及题材的地产股相对中庸;随着市场关注回归基本面,地产板块政策及市场底部明确,低估值、高股息且业绩增长确定,配置价值将逐步凸显。个股关注两条主线:1)资金状况佳、业绩确定性强、一二线货值占比高的低...

摘要： 2019年3月21日中国航空报讯:近日,在装备价格改革的背景下,航空工业计划财务部开展2019年装备价格业务工作培训。宣贯定价议价新规则,帮助各单位积极适应装备价格工作的新标准新要求和新工具。培训期间,军方专家分别就装备定价议价新规则及其实施细则、...

摘要： 上周行情回顾:上周沪深300上涨2.37%;申万汽车板块上涨3.98%,涨幅位列申万一级行业第20位,跑赢沪深300指数1.61个百分点;其中,汽车整车板块上涨4.66%,汽车零部件板块上涨3.17%,汽车服务板块上涨4.54%。上市公司信息回顾:腾讯/阿里/长安等出资97.6亿元成...

摘要： 景区仍是配置价值最佳板块之一,目前时点格外值得关注。1)必选性增强+稳定盈利能力,景区配置价值上佳。15年之后旅游人次的增速与GDP增速的走势形成明显分化,体现出旅游行业一定的必选属性。我国主要景区客流较为稳定,决定了景区业绩同样具备比较强的稳...

摘要： 1、铂具有优良的催化活动性、能在很宽的温度范围内保持化学惰性,铂金的需求总体分为催化剂、首饰、其他工业金属与投资,其中催化剂和首饰为铂的最大消费领域。2016年,从全球角度统计,以上几个需求的占比分别为40.34%、29.71%、22.41%和7.54%,目前世界...

摘要： 行业运力总体保持较快增长,但由于春节错期原因,增速较1月有所回落。2019年2月行业内6家上市公司客运运力合计增长9.6%,其中国内航线运力增长9.4%,国际航线增长10.3%。1-2月运力合计增长12.1%,由于今年春节较去年提前11天,节前客流启动较早,1月运力增速...