场内基金认购申购赎回（基金的申购与赎回计算）

基金解读与操作手册

一、基金认购、申购与赎回基础概念

1. 认购：新基金发行期间购买基金的行为，价格一般为每份1元。一旦认购完成，进入封闭期，期间不能赎回。封闭期结束后，投资者可查询基金份额。

2. 申购：基金封闭期过后进入开放期，此时购买基金称为申购，价格按照基金净值计算。

3. 赎回：投资者卖出所持有的基金份额的行为，赎回金额基于申请当日的基金单位资产净值。

二、手续费解读

1. 场内基金申购赎回手续费：交易费率较低，进出费用仅为0.3%，比银行和网上直销更经济。资金到账快捷（T+1）。

2. A股股票申购与赎回手续费：因券商不同，佣金各异。基金场外申购赎回手续费为1.2%。场内基金交易一般收取万分之一的手续费，最低0.2元。股票交易则需支付双向佣金及印花税。

三、开放式基金申购份额及赎回费用计算

假设用1万元申购某只基金，申购费率为1.5%，当日净值为1.2。净申购金额等于申购金额除以（1+申购费率），然后减去申购费用。赎回费用则基于赎回金额和赎回费率计算。

四、基金办理流程

认购和申购过程相对简单，只需在基金发行期或开放期内按照规定的价格购买即可。赎回时，投资者需提交申请并基于申请当日的基金单位资产净值卖出所持有的基金份额。分红方式投资者可选择现金或再投资，默认方式为现金分红。净值是指基金资产的总市值扣除负债后的余额，按照公允价格计算。

五、赎回计算方式

交易日当天3点前提交的基金赎回申请，按当天净值卖出；3点后提交的按下一交易日净值计算。开放式基金的申购采取未知价格法，而赎回则是份额确定。除了节假日，一般当晚基金公司会公布净值。

假设我们成功赎回了整整一千份基金份额。在当晚公布的净值中，每份基金的价值为1.5000元。对于这次的赎回操作，我们需要支付一定的赎回费率，即0.5%。那么，赎回手续费该如何计算呢？让我们一步步揭晓：赎回手续费 = （1000份 × 1.5元）× 0.5% = 7.5元。

当我们购入基金时，同样需要支付申购费用。假设我们申购了1000元基金，申购费率为1.5%。那么，申购基金的手续费如何计算呢？计算公式为：申购手续费 = 申购金额 - 申购金额 / (1 + 申购费率)。具体到这笔交易，申购手续费 = 1000元 - 1000元 / (1 + 1.5%) ≈ 14.78元。

回溯到2007年3月，中国证监会基金部向所有的基金管理公司和基金托管银行发出了一份重要通知。通知要求基金管理人在接到通知后，对所管理的基金的认（申）购费用及认（申）购份额的计算方法进行调整，采用“外扣法”。这一调整对于投资者和基金行业来说，无疑是一个重要的变化。

那么，“外扣法”具体是如何计算的呢？公式为：净申购金额 = 申购金额 / (1 + 申购费率)。通过这个公式，我们可以更准确地计算出每次申购的实际金额，使得基金的购买与赎回过程更为透明、公正。