资深新三板评论人周运南：北交所强化“关键少数”监管 护航上市

今年以来，北交所对于上市公司及其申请公司的股东及董高监的违规行为进行了严肃处理。截至目前，已经对24家公司的违规行为进行了25次公示，并在7月12日对生物谷及其相关责任人给出了公开谴责的纪律处分，这是北交所开出的首单纪律处分。

8月5日，北交所联合全国股转在线举办了专项培训，旨在提高上市公司和新三板公司的规范运作意识，增强公司治理水平，防范违规风险。从近期北交所上市公司的一系列违规现象来看，部分上市公司的大股东及高管团队存在证券法制观念不足、合规意识淡薄的问题。加强对上市公司“关键少数”的监管显得尤为重要。

所谓“关键少数”，主要是指在上市公司中发挥着重要作用的实际控制人、董监高等人员。北交所近期采取了一系列措施来提高“关键少数”的合规意识。开展了系列的合规培训，通过讲解资本市场法规和重大违法违规案例，特别是针对实际控制人、董监高等主体开展内幕交易防控等专项培训，加强警示教育。发挥承诺约束作用，组织全体上市公司“关键少数”签署规范运作承诺书，并要求他们严格遵守各项法律法规及规章制度，提高合规意识，强化自我约束。

北交所还通过上好“监管第一课”、编写合规问题提醒手册、强化公众投资者监督等方式，持续强化对“关键少数”的监管。例如，在上市当天，北交所公司监管部门会组织“监管第一课”，及时向企业“关键少数”传递监管要求，提示违规风险。北交所还研究了构建上市公司投资者关系互动平台，便于投资者与公司的互动交流和信息获取，强化公众投资者监督。

未来，北交所还将从加强“关键少数”行为监管、重点关注“家族化”“一人兼多职”的公司、加强科技监管、加大对“关键少数”的严重违规行为的处罚力度等四方面来持续强化“关键少数”监管。

笔者认为，北交所对上市公司实施强监管、零容忍的政策，可以实现对上市公司的全链条监管、持续监管，督促上市公司、核心股东及高管团队严守四条底线：不披露虚假信息、不从事内幕交易、不操纵股票价格、不损害上市公司利益。这将有助于压实上市公司主体责任，提高公司治理水平，有效化解市场风险，提升上市公司质量，助力北交所发展壮大。

作为资深新三板评论人，我坚信北交所的强监管、零容忍政策将促进上市公司高质量发展，为投资者提供更加透明、规范的市场环境。 （作者：周运南）这篇文章来自新华财经的报道。原标题为：资深新三板评论人周运南：北交所强化“关键少数”监管 护航上市公司规范发展。