新三板修订主办券商持续督导规则

新三板修订主办券商持续督导规则，引领市场新风向

近日，全国股转公司修订了《主办券商持续督导工作指引》，并发布了配套的《解除持续督导协议业务指南》以及修订后的《持续督导协议（模板）》，于2020年12月11日正式实施。这一举措，旨在进一步压实主办券商的持续督导责任，以更好地发挥主办券商在企业遴选中的作用，并完善市场特色性制度。

新三板自设立之初，就针对中小企业发展相对不成熟、资本需求多元化和个性化等特征，建立了主办券商持续督导机制。自2014年10月的《持续督导指引》发布实施以来，这一机制在规范主办券商持续督导工作、提高主办券商持续督导水平方面发挥了积极作用。主办券商通过履行持续督导职责，帮助挂牌公司诚实守信，规范信息披露，完善公司治理，从而改善了挂牌公司的持续融资发展基础。

随着市场的不断发展，主办券商在持续督导过程中面临一些新情况，需要进一步完善《持续督导指引》来解决。此次修订主要从三个方面进行了细化：

针对持续督导工作内容进行细化，建立“问题清单”制度，加强主办券商与挂牌公司的日常沟通，实现督导与服务并重。这意味着主办券商不仅要发现问题，还要提供解决方案，更深入地服务挂牌公司。

优化了主办券商的核查机制。进一步完善现场核查和非现场核查情形，强化风险控制措施，提升核查的效率和效果。这将有助于主办券商更准确地评估挂牌公司的状况，降低风险。

建立了单方解除持续督导机制，明确了挂牌公司和主办券商单方解除持续督导协议的条件和程序，充分发挥市场的“优胜劣汰”作用。这一改革将使得市场更具灵活性，同时也为主办券商和挂牌公司提供了更多的选择空间。

全国股转公司表示，未来将持续完善以主办券商事前审查为基础的持续督导制度和单方解除持续督导的市场化遴选机制，充分发挥中介机构“看门人”的作用，促进挂牌公司质量的提升。

这一改革举措无疑将为新三板市场带来新的活力，更好地满足中小企业的资本需求，推动其健康发展。让我们共同期待这一新风向引领新三板市场走向更加繁荣和成熟。（文章来源：财富动力网）