瑞信：和记电讯香港目标价1.7港元 维持跑赢大市评级

瑞信对和记电讯香港（股票代码：00215）的最新评估报告带来了振奋人心的消息。经过深思熟虑，瑞信决定将和记电讯的目标股价从先前的1.5港元上调至更高的1.7港元，并依然保持着对其“跑赢大市”的高度评价。

在这份详尽的研究报告中，瑞信对和记电讯上半年的业绩进行了深入分析。尽管公司的收入如瑞信预期的那样同比下跌了6.6%，其中香港本地市场的服务收入虽然上涨了1.3%，但数据漫游业务的下滑达到了38.3%，对公司整体收入造成了一定压力。和记电讯通过有效的成本控制措施，使得其EBITDA和经调整后的净利润仅同比下跌1.1%和3%，表现出强劲的盈利能力。实际上，公司的业绩达到了瑞信对其2020年预测的62.9%及114.9%。

在资本支出方面，和记电讯也展现了谨慎的态度。上半年，公司的资本开支同比下跌31.8%，达到1.05亿元。尽管公司在4月份推出了5G服务，但在开支方面仍然保持谨慎。鉴于公司成本管控的积极成效，瑞信对其未来的预测也进行了上调，2020及2021财年的EBITDA预测分别上调了25.7%及15.2%，而盈利预测更是上调了惊人的165%及99.9%。

瑞信相信，和记电讯在收入前景可能继续疲软的情况下，将会继续实施有效的成本控制措施。公司即将实施的特别派息和私有化等利好消息，可能会带动市场对其股价进行重新评估。基于这些因素，瑞信坚定地将其目标价提升至1.7港元，并维持“跑赢大市”的评价。瑞信看好和记电讯的未来表现，认为该公司具有巨大的潜力，值得投资者深入关注。