刀刃向内！证监会：进一步加强对系统离职人员入股行为的监管

财经网资本市场讯

近日，证监会召开新闻发布会，旨在进一步加强对证监会系统离职人员入股行为的监管。这是证监会加强资本市场规范化管理的重要举措之一。

证监会一直高度重视拟上市企业股东监管，旨在防范违法违规行为。今年2月，证监会发布了《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》，强化对突击入股、利益输送等行为的监管约束。此次制度的执行过程中，证监会同步研究制定了禁止系统离职人员不当入股的制度措施。

针对离职人员的入股行为，《监管规则适用指引——发行类第2号》的发布标志着证监会对于这一领域的监管进入了一个新的阶段。该指引明确了不当入股的情形，包括利用原职务影响谋取投资机会、入股过程存在利益输送、在入股禁止期内入股、作为不适格股东入股以及入股资金来源违法违规等情况。

指引还强化了中介机构的核查责任。中介机构在开展股东信息核查过程中，应全面核查是否存在离职人员入股的情况，并判断是否属于不当入股情形。如果属于不当入股情形，应及时予以清理。发行人和中介机构在提交发行上市（挂牌）申请文件时，应就证监会系统离职人员有关核查情况作出专项说明。

为了确保审核过程的公平公正和依法合规，证监会还建立了独立复核制度，对涉及离职人员入股的发行上市（挂牌）审核过程进行复核。如果发现违法违纪线索，将移交有关部门处理。

该指引的发布是对资本市场规范化管理的重要补充，体现了证监会对于市场公平、公正的坚决维护。对于拟上市企业和投资者来说，这是一次重要的规范，也是一次警示。相信在证监会的严格监管下，资本市场的秩序将得到进一步的维护，市场的公平、公正将得到更好的体现。

对于中介机构来说，这次指引的发布也提出了更高的要求。中介机构不仅需要全面核查股东的入股情况，还需要对离职人员的入股情况进行专项说明，并持续关注涉及离职人员入股的重大媒体质疑，及时进行核查并提交核查报告。

《监管规则适用指引——发行类第2号》的发布是证监会加强资本市场规范化管理的重要举措，对于维护市场的公平、公正和秩序具有重要意义。我们期待在证监会的严格监管下，资本市场能够健康、稳定、持续发展。关于离职人员入股的相关指引规范

本指引规范主要针对离职人员的入股行为，对于在特定时间段内离开证监会系统的相关股东，其入股行为受到一定的限制。

具体来说，本指引规范的离职人员包括从证监会会机关、派出机构、沪深证券交易所、全国股转公司等单位离职的工作人员，以及从证监会系统其他会管单位离职的会管干部等。还包括在特定部门借调或调动并在一定期限内离职的非会管干部。

入股禁止期是指副处级（中层）及以上离职人员离职后三年内，其他离职人员离职后二年内。在这一期限内，离职人员的入股行为将受到限制。

有一些特定情况不适用于本指引。例如，离职人员在发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌期间，通过公开交易方式或参与股票配售增加的股东，以及因继承、执行法院判决或仲裁裁决取得发行人股份的股东，他们的入股行为不受限制。

如果离职人员通过上市公司、新三板挂牌企业入股发行人，同样不受本指引的约束。

本指引自2021年6月1日起实施，对于已受理的企业，也需要参照执行。对于在本指引发布前已离职人员的入股行为，虽然不适用入股禁止期清理的规定，但需要进行核查说明。

本指引的出台旨在维护资本市场的公平、公正和公开，保护投资者的合法权益。在离职人员入股的问题上，我们需要保持谨慎的态度，确保资本市场的稳定和健康发展。

本指引规范的实施，将为相关离职人员的入股行为提供明确的指引，有助于避免潜在的风险和纠纷。也要求相关人员在离职后遵守规定，不得违反入股禁止期的限制，以免承担相应的法律责任。