5分钟暴跌70%！700亿财富机构崩塌：80后老板被抓后 这家港股公司

今日早盘，港股金诚控股复牌后股价一度暴跌近70%！这起惊人之举源于上周末，金诚控股母公司金诚集团的实控人韦杰因涉嫌非法集资被采取刑事强制措施。号称资产规模超过700亿的金诚集团骤然陷入危机，导致该股昨日短暂停牌。

复牌后，金诚控股的股价在短短一个小时的交易时间内暴跌近七成，市值从19亿港元急剧缩水至不到7亿港元。开盘仅5分钟，股价最多暴跌了69.57%。截至上午10点30分左右，该股跌幅达到67%，股价报0.155港元，总市值约为6.3亿港元。

这一突发***发生在金诚控股母公司实控人韦杰因涉嫌非法集资失联的背景下。昨日傍晚，金诚控股发布公告称，韦杰的持续失联将对集团的日常运营及财务状况造成重大不利影响。公告中还提到，公司注意到有关韦杰及公司执行董事徐黎云涉嫌非法吸收公众存款的调查消息。

从更长的时间跨度来看，接近一年半的时间内，金诚控股股价跌幅高达96.5%。金诚控股的前身是雅骏控股，借壳上市后，公司股价曾一度飙升。然而好景不长，自2017年12月以来，股价便开始大幅下滑。尤其是在一天之内，股价曾一度暴跌超过三分之二。此后股价更是一泻千里，从最高点跌至今天的低点，跌幅高达96.5%。

公开资料显示，金诚集团涉嫌非法集资案已引起杭州公安局拱墅区分局的关注并采取行动。金诚集团实际控制人韦某及相关涉案人员已被依法采取刑事强制措施。金诚集团的核心产品金诚财富旗下拥有多家私募基金管理人和基金销售公司。这些基金主要投向影视项目、特色小镇和保障房等PPP项目。韦杰正是利用发改委、财政部等部委大力推广PPP业务的时机，大力发展私募基金业务，使公司规模在短时间内迅速扩大。

随着韦杰的失联和涉嫌非法集资的***曝光，金诚集团旗下的基金产品也面临严峻挑战。据报道，不少金诚员工正在忙于搬离办公室个人用品，许多员工表示，他们也是今天上班后突然接到消息。这起***不仅让投资者损失惨重，也让整个金融圈为之震惊。随着***的进一步发展，我们将继续关注并评估其影响和后果。规模号称超700亿，一位协助警方办案的搜查人员透露了的消息。目前，与案件相关的抓捕行动已经展开，已有30多人被拘留，案件仍在深入侦查中，所有与案件有关的资料都被封锁。

回溯至2019年1月31日，金诚集团召开了投资人代表沟通会。公司创始人、董事长韦杰在会上坦诚表示，金诚集团的总负债是103亿元，而存续的基金规模达到了157亿元。他坚定地承诺将承担起全部责任。

4月23日，尽管金诚集团正经历一场前所未有的危机，但其在官方微信上发布的声明显示，公司的战略重组已进入关键阶段。为避免竞争对手及其他别有用心者利用重组信息谋取不当利益，甚至破坏重组损害投资人权益，公司暂未公开具体细节。一旦条件成熟，公司将及时向投资人及相关媒体披露。

金诚财富，自2008年成立以来，已发展成为一家综合性金融服务机构，涵盖金融产品研发、财富管理、基金销售等业务。其特色城市化发展基金产品与客户共享全球优质产业资源。至2018年初，金诚集团累计管理资产规模已超过700亿。

金诚集团以特色小镇为核心产品，旗下囊括了多个板块，包括金诚新城镇、金诚财富、金诚产业等。其中，金诚财富是一家综合性金融服务机构，拥有基金销售公司及多家经备案的私募基金管理人。集团还拥有港股上市公司及新三板挂牌公司等。

创始人韦杰的传奇故事广为人知。他生于金华东阳，浙江大学法学硕士毕业。在成为律师后，他凭借自己的专业知识和努力，创造了令人瞩目的财富。公开资料显示，韦杰曾在一次会议上接到电话通知，得知自己的财富数额达到百亿级别。

金诚集团的财富神话背后也存在诸多谜团。其中之一便是其宣称的5700亿订单。金诚集团自称在短短时间内拿下多个新型城镇化项目，签约额巨大。这些订单的真实性引发外界质疑。一家沪市A股公司董事长表示，“宣称有5700亿元订单，肯定不可能。”事实上，这些订单大多停留在框架协议或口头约定层面，尚未正式立项和动工。而金诚集团则借助这些并不存在的项目，通过各种渠道宣传其拿单能力，并以PPP项目名义发行基金。

危机阴云初起于2018年暮春之际，金诚集团以其复杂的金融操作引起了监管机构的警觉。通过旗下多个私募基金和一家基金销售公司，该集团广泛募资，宣称投入影视项目、特色小镇和保障房等PPP项目。真相往往隐藏在光鲜的外表之下，大量资金被用于短期固定收益产品的循环付息和借新还旧，部分资产项目竟成空中楼阁，更有相当一部分资金被实际控制人转移挪用。短短数月间，金诚系募集资金规模竟飙升至惊人的300亿元。到了2018年深秋，未能兑付的金额已逾170亿元。

在杭州运河财富小镇这片杭州拱墅区金融机构云集之地，浙江证监局的常规检查遭遇了意料之外的拒绝。去年四月，浙江证监局按照证监会的统一部署开展私募基金专项检查。不曾想，在检查过中竟发现5家私募机构拒绝配合现场工作。这些机构虽表面上各自独立，但股权穿透后均指向金诚集团。

监管风暴随之袭来。金诚集团旗下浙江金观诚财富管理有限公司被责令改正并暂停基金销售业务。***曝光后，金诚集团董事长韦杰被批评警示。面对监管部门的约谈要求，韦杰放下手头事务，亲率高管团队赴浙江证监局配合约谈。然而危机并未因此消散。去年十一月至今，因内控重大问题和经营管理风险暴露无遗，浙江证监局连续发出整改通知，暂停其基金销售业务长达一年之久。期间一旦被发现与关联方业务混同、风险隔离失效以及代销基金产品出现兑付危机等情况，监管部门将毫不留情地采取更严厉的监管措施。如今金诚集团面临兑付危机全面爆发，暂停基金销售业务的行政监管措施仍在执行之中。未来能否重新获得投资者的信任以及恢复基金销售业务尚属未知。这场金融风暴的走向令人瞩目。

这场危机不仅揭示了金融市场的潜在风险，也警示着投资者需提高风险意识、审慎投资。监管机构在维护市场秩序、保护投资者权益方面的决心和行动也值得我们深思。金诚系私募基金因无法借新还旧而陷入流动性危机。旗下陆续进入开放期的基金产品停止赎回，并单方面要求投资者签署展期协议。去年五月，基金销售被暂停，部分投资者在两个月后收到暂停大额赎回的通告。以金诚易4号为例，因赎回量过大，已触及大额赎回条款，管理人决定暂停赎回业务，预计重启时间在6-12个月。

投资者反映，金诚集团的总管理规模在百亿以上。此前，金诚方面曾表示会在3-6个月内重启大额赎回，但承诺期已过，仍拒绝大额赎回。投资者需签署展期协议才能赎回部分资金，这引发了许多投资者的不满。

金诚集团在公众号上承认旗下部分基金产品出现了暂停开放、延期兑付等情况。金诚集团董事长韦杰在官方公众号上提到，产业链布局过长和流动性安排不够成熟是问题的根源。自2018年4月后，金诚旗下的私募公司未能成功备案新私募产品，资金端受到很大影响。

金诚集团曾经的商业模式是借新还旧和期限错配。早期的金诚集团主要是理财产品代销公司，后来通过申领金融牌照资质，开始大规模发行中短期类固收基金产品。搭上地方PPP融资及基础建设服务后，金诚集团开始使用政信产品的背书进行资金端和资产端的操作。

除了借新还旧的问题，金诚集团另一个争议点是涉嫌自融自担。其旗下多家私募机构发行了超过310只各类私募产品，其中大量产品投向PPP项目。以“太湖人鱼小镇”项目为例，金诚集团与地方合作打造特色小镇，但该项目并未在财政部与社会资本合作中心的PPP项目库中查询到，且存在注册资金未实缴的情况。金诚集团通过设立子公司并成立相关投资基金来融资，引发对自融行为的质疑。这一系列操作让金诚集团的资金链问题更加复杂和严峻。

目前，金诚集团的资金端受到严重影响，监管要求其整改解决关联方发行的基金产品的兑付问题。而销售端无法募集到足够的资金来兑付给投资者，导致流动性紧张和展期问题的出现。尽管一些投资者表示拒绝签署展期协议并要求赎回资金，但金诚集团仍面临巨大的压力来应对这一系列的资金问题。金诚新城镇私募基金运作一个月后的重要动态

随着私募基金行业的蓬勃发展，一些引人注目的操作手法也逐渐进入公众视野。2017年6月，金诚新城镇私募基金在运作仅一个月后，便将其部分股权质押给北京嘉轩财富资产管理有限公司，涉及金额高达29.5亿。这一举动引起了市场的广泛关注，人们纷纷猜测这笔资金的去向。

北京嘉轩财富资产管理公司成立于2015年7月，其法定代表人吴昊天曾在金诚集团的多家子公司担任重要职务。基金业协会的公示信息显示，吴昊天在金诚新城镇担任投资总监期间，表现出极高的专业素养和丰富的投资经验。

有关金诚集团特色小镇项目的质疑声不断。有A股公司董事长直言，这些项目并非真正的PPP项目，而是借政策鼓励之名，行理财产品发售之实。其中涉及的自融自担行为，是严格禁止的。知情人士进一步透露，部分经济欠发达地区，真正的PPP项目有限，部分企业利用地方求发展的心理，歪曲PPP模式，涉嫌违法违规操作。

关于金诚集团实际操作中的细节，更是让人堪忧。比如，在项目流程和资金募集上，金诚集团宣称是模式创新，但实际上存在自融自担、兜底回购等问题。对外发售的私募产品，很多时候并未针对具体项目进行分离，存在资金池问题。

以常州金坛经济开发区保障房及市政工程PPP项目为例，虽然项目真实存在，但实际投入资金远小于募集资金。有投资者参与的“金坛项目”私募基金，累计募集超31亿元，但合营公司实际使用资金仅13亿，尚有20亿元流向不明。多位相关投资者怀疑这部分钱已被挪用甚至侵占。

据合营公司总经理庄慧俊透露，这些资金的使用和流向由金诚集团控制，包括支付项目对应费用、进行理财投资以及支付前期投资者的投资回报等。这一情况引发了广大投资者的担忧和质疑，他们纷纷要求金诚集团给出明确的答复和解释。

金诚新城镇私募基金的操作手法和资金流向引起了广泛关注。在私募基金行业蓬勃发展的如何确保资金的安全和合规运作，是摆在这一行业面前的重要课题。广大投资者也应保持警惕，理性投资，关注风险。

（文章来源中国基金报）