上调华润啤酒目标价至60.8港元 重申买入评级

花旗集团近期对华润啤酒（股票代码：00291）的前景展望进行了积极评价，并上调了其目标价。该集团的分析师们认为，华润啤酒具有巨大的增长潜力，因此将其目标价格从原先的46.91港元提升至60.8港元。这样的调整反映出花旗对华润啤酒未来表现的乐观预期，并将其列为内地啤酒行业的首选股票。

在详细分析了华润啤酒的业绩报告后，花旗认为该公司在今年上半年将展现出强劲的核心业绩。预计其核心的Earnings Before Interest and Taxes（EBIT）以及核心盈利将会有同比增长，增长率将达到令人瞩目的两位数百分比。虽然今年初至二月，受到各种因素的影响，其EBIT同比有所下滑，但是花旗看好其在未来的表现。特别是在第二季度，随着销售量的稳步上升，预计华润啤酒的销量将实现低双位数的增长，业绩表现优于同行业竞争对手。

在成本管理和利润空间方面，花旗赞扬华润啤酒出色的毛利率提升能力。据悉，该公司上半年毛利率预计将达到一个新的高点，突破百分之百提升至一个新水平。这样的成果源于多方面因素的综合作用，其中包括成本支出的降低以及高毛利率的喜力板块业务的强大支撑等。花旗还指出华润啤酒正在享受成本节约带来的益处，这些因素共同推动了其市场销售业绩的强劲复苏。特别是在第二季度，市场表现更是亮眼。在业内人士看来，这无疑证明了花旗对华润啤酒市场潜力的肯定和投资价值的看好。