9家企业30项问题被问询 新三板迎史上最严年报季

在新三板挂牌企业和执业中介机构迎来最严年报季之际，全国中小企业股份转让系统展现出了前所未有的严格态度。

北京一家大型上市券商成长企业融资部的人士表示，今年的年报要求与前几年相比发生了显著变化。一旦在年报中出现差错，不再是简单地发布一则更正公告就能解决。这不仅仅是大企业的担忧，小公司、拟报IPO项目以及拟上创新层公司也都感受到了这份压力。

就在3月25日，全国股转系统公布了首批针对年报的问询函，涉及恒业股份、同济医药、九鼎集团等九家具有代表性的挂牌公司。这些公司的问询问题涵盖了年报编制工作中的常见问题，共有30个不同的问题，涉及“管理处讨论与分析”，“重要事项”、“财务报告”等披露部分。

其中，一些近期股转系统关注的问题也包含在内，如其他应收款的问题，这是发现股东资金占用的主要科目。令人惊讶的是，问询函中很大一部分问题却是低级错误，例如遗漏披露注册会计师的姓名、地址，管理层讨论与分析中披露的信息与财务报告不一致等。

中科沃土基金董事长朱为绎表示，部分新三板挂牌公司和中介机构在信息披露方面存在令人担忧的情况，比如前后矛盾、内容复制粘贴、数据不连贯等。这些问题的发生，本质上都是由于对规则的不了解、不熟悉、不尊重，以及事前审查不认真、事后报告不及时等原因。

今年全国股转系统的审查严格程度是全方位的。除了问询函，还进行了年报披露工作的培训会，强调了年报披露的重要性。股转系统还联合地方证监局对券商进行了抽查，主要关注投资者适当性和年报披露工作。

马上将要实行的《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法(试行)》也将对主办券商进行执业质量评价。如果中介机构在编制年报的过程中有过失，将会扣分。各家券商都格外重视今年的年报披露工作，投入的时间和精力都是往年的好几倍。

在这个最严年报季，新三板挂牌企业和执业中介机构都感受到了压力和挑战。但这也标志着市场正在逐步走向成熟，对信息披露的要求越来越高。只有不断提高自身的信息披露水平，才能更好地适应市场发展的需求，赢得投资者的信任。