周小川：减少证券监管部门对发行人资质实质性审核

金融体制作为社会主义市场经济体制的核心组成部分，其改革和发展一直受到高度重视。随着十八届五中全会的召开，《中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》为金融体制改革明确了方向，提出了要求。

坚持创新发展理念，全面提高金融服务实体经济的效率。创新是金融发展的第一动力，我们需要加快金融体制改革，构建有利于创新发展的投融资体制。这包括健全商业性金融、开发性金融、政策性金融以及合作性金融分工合理的金融机构体系，优化国有金融机构股权结构，改善公司治理机制，推动具有国际竞争力的中资金融机构快速成长。我们还要依托合作经济组织，引导合作性金融健康发展，提高金融机构服务质量，降低企业融资成本。

发挥金融创新功能，培育经济发展新动力。我们需要加大金融支持国家创新驱动发展战略的力度，构建普惠性创新金融支持政策体系。加强技术和知识产权交易平台建设，建立全过程科技创新融资模式。拓宽多元化融资渠道，推进高收益债券及股债相结合的融资方式，鼓励发展众创、众包、众扶、众筹空间。我们还需要创新间接融资服务科技创新方式，加快发展科技保险，推进专利保险试点，建立健全促进科技创新的信用增进机制。

完善宏观调控方式，创新调控思路和政策工具。总量调节和定向施策并举、短期和中长期结合、国内和国际统筹、改革和发展协调是完善宏观调控的关键。在区间调控基础上加大定向调控力度，增强宏观经济政策的针对性、准确性和前瞻性。我们还要完善以财政政策、货币政策为主，与其他政策协调配合的政策体系，运用大数据技术提高经济运行信息的及时性和准确性。

我们要深化国家开发银行、进出口银行和农业发展银行的改革。加强资本约束，完善治理机制，使其在促增长、调结构方面发挥更大作用。加大对经济重点领域和薄弱环节的支持力度，巩固商业性金融机构改革成果，形成有效的决策、执行和制衡机制。

金融体制改革是一项长期而复杂的任务。我们必须深刻领会和贯彻落实十八届五中全会精神，将五大理念贯穿于改革的全过程。通过改革创新，提高金融服务实体经济的效率，促进经济金融平衡、稳健、安全和可持续发展。推动金融体系的全面改革与发展：构建协调、绿色、开放的现代金融系统

一、深化金融市场改革，增强货币政策有效性

我国正逐步推进汇率和利率市场化，让市场在人民币利率形成和变动中发挥决定性作用，并增加人民币汇率弹性。我们正在选择和培育中央银行政策利率体系，完善货币政策传导机制，提高货币政策的有效性。深化投融资体制改革，发挥财政资金撬动功能，促进财政资源和金融资源的结合，建立全面规范、公开透明的预算制度。

二、坚持协调发展理念，构建结构平衡、可持续的金融体系

协调是金融持续健康发展的内在要求。我们积极培育公开透明、健康发展的资本市场，提高直接融资比重，建设直接融资和间接融资协调发展的金融市场体系。预计非金融企业直接融资占社会融资规模的比重将显著提高。扩大民间资本进入银行业，构建产权协调、混合所有、有效竞争的金融服务体系。规范发展互联网金融，推进各类金融机构大数据平台建设，建立大数据标准体系和管理规范。

三、坚持绿色发展理念，建设绿色金融体系

绿色发展是实现永续发展的必要条件。通过创新性金融制度安排，引导和激励更多社会资金投资于绿色产业。引导商业银行建立完善绿色信贷机制，发挥绿色金融在环保、节能等方面的激励和约束作用。发挥金融市场支持绿色融资的功能，推动绿色债券、绿色股票指数和相关投资产品的发展。

四、坚持开放发展理念，构建金融业双向开放新体制

开放是国家繁荣发展的必由之路，也是金融发展的必然要求。我们推进金融业双向开放，促进国内国际要素有序流动、金融资源高效配置、金融市场融合。全面实行准入前国民待遇加负面清单管理制度，扩大服务业对外开放，改进并逐步取消境内外投资额度限制。我们致力于打造一个更加开放、透明、高效的金融市场环境，与国际金融市场实现更深层次的互联互通。这不仅包括引进外资和先进技术，也包括推动国内金融机构“走出去”，参与全球金融竞争和合作。

我们正在构建一个协调、绿色、开放的现代金融系统，以实现金融市场的全面改革与发展。我们将继续推进汇率和利率市场化改革，深化投融资体制改革，加强金融体系的协调发展，推动绿色发展，坚持开放发展理念，构建金融业双向开放新体制。我们的目标是建立一个更加健康、稳定、可持续发展的金融市场，为实体经济提供更好的金融服务，推动我国经济实现更高质量、更可持续的发展。推动金融市场对外开放与普惠共享发展

一、深化金融市场对外开放

为提升股票、债券市场对外开放程度，我们正在有序拓展境外机构参与银行间债券市场的范围与规模。不仅扩大境内机构在境外发行债券的主体类型和地域范围，还放宽了境外机构在境内发行人民币债券的限制。我们的目标是将中国金融市场打造为一个与国际金融市场相适应的平台，为此我们将建立相应的会计准则、监管规则和法律规章，全方位提升金融市场的国际化水平。

二、加强内地与港澳台、大陆与台湾地区的金融合作

我们坚决支持香港巩固其国际金融中心地位，并积极参与国家双向开放及“一带一路”建设。香港的全球离岸人民币业务枢纽地位将得到进一步强化，推动其金融服务业向高端高增值方向进步。内地对港澳金融开放力度将持续加大，粤港澳金融合作平台如前海、南沙、横琴等将加快构建。海峡两岸金融业合作及贸易投资双向开放合作将得到推动，打造平潭等对台经济金融合作重要平台，共同开拓我国经济金融对外开放新局面。

三、实现人民币资本项目可兑换

我们将有序转变外汇管理和使用方式，从正面清单转变为负面清单，放宽境外投资汇兑限制、企业和个人外汇管理要求，以及跨国公司资金境外运作限制。加强国际收支监测、分析和预警，保持国际收支基本平衡。通过完善外汇储备管理制度，多元化运用外汇储备。以推动人民币加入特别提款权(SDR)篮子货币，实现人民币的可兑换、可自由使用为目标。

四、参与全球治理与全球经济金融治理体系

我们积极响应全球经济金融治理的号召，以更加包容的姿态参与全球经济金融治理体系。顺应经济全球化潮流，加强宏观经济政策国际协调，促进全球经济平衡、金融安全和经济稳定增长。提高我国在全球经济金融治理中的制度性话语权和国际性影响力，推动国际经济金融秩序向着平等公正、合作共赢的方向调整。

五、坚持共享发展理念，发展普惠金融

普惠金融是让所有人都能享受到及时、有尊严、方便、高质量的金融服务。为此，我们加强对中小微企业、农村尤其是贫困地区金融服务的发展，构建多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系。完善农业保险制度，建立保险资产交易机制。完善筹资机制，建立更公平更可持续的社会保障制度。

在这一系列措施的实施下，我们将逐步缩小收入差距，推动经济可持续发展。我们相信，通过共同努力，中国的金融市场将变得更加开放、包容、普惠，为国家的繁荣稳定做出更大的贡献。坚持底线思维，推进国家金融治理体系和治理能力现代化

随着我国经济步入了中高增速的新阶段，原本被高速增长所掩盖的结构性矛盾和体制性问题逐渐浮出水面。如何有效防范和化解金融风险，已成为我们未来五年面临的重要挑战。

一、加强金融宏观审慎管理制度建设，构建现代金融监管框架

我们需要借鉴国际金融监管改革经验，构建宏观审慎与微观审慎相结合的金融管理体制，实现货币政策与审慎管理的统一协调。在这一框架内，我们将将系统重要性资产扩张活动纳入宏观审慎管理范畴，加强对系统重要性金融机构、金融基础设施以及外债的宏观审慎管理。

二、健全符合国际标准的监管规则，打造高效金融基础设施

强化综合经营监管，实现新型金融业态监管全覆盖，尤其加强对金融控股公司、跨行业跨市场交叉性金融业务的监管。我们需要构建一个集中统一的货币支付清算系统，以及金融产品登记、托管、清算和结算系统。中央金融监管大数据平台的建立也是重中之重，这将实现各监管机构之间的信息及时交换。我们还需要加快金融监管转型，确立以资本约束为核心的审慎监管体系。

三、建立国家金融安全机制，维护金融稳定

金融安全是国家总体安全的重要基础。为了保障金融安全，我们需要建立国家金融安全审查机制，完善金融安全网，并全面提高财政和金融风险防控及危机应对能力。我们还应完善反***、反恐怖融资的监管措施，建立金融处罚限制制度，以有效应对极端情况下的境外金融攻击或制裁。

在经济发展的新征程上，我们不仅要追求速度，更要注重质量。金融风险的有效管理和防控是实现经济持续健康发展的关键。让我们携手努力，共同推进国家金融治理体系和治理能力的现代化，为实现中华民族的伟大复兴贡献力量。

本文摘自《中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》辅导读本。***内容生动、深入，展示了我国在金融领域的决心与布局，对于了解我国金融发展和风险防范具有重要意义。